馬斯克がSpaceXのAI基盤に輝達チップを全面採用と発表、AMDは7%超下落

SpaceX 上市後初の財報説明会が、意外にもAIチップ市場の注目点となった。CEOのイーロン・マスク氏は、今後のSpaceXのAIインフラにおいて、輝達（NVDA-US）のチップを全面的に採用すると発表した。この発表を受け、輝達の株価は6日（水）に3%以上上昇し、一方でAMDは7%以上下落した。

マスク氏は会見で、SpaceXが評価の結果、輝達のVera Rubinアーキテクチャが現時点で最も優れたAI演算プラットフォームであると判断したと述べ、「今後のAIシステムは完全に輝達のプラットフォーム上で構築される」と宣言。両社の協力関係もさらに深化していくとしている。

彼は、SpaceXのAI演算能力が今年末までに2GWを突破し、2027年末には約10GWまで拡大する計画だと明らかにした。また、来年からStarmind衛星ネットワークの展開を開始し、輝達のVera Rubin NVL72ラックシステムを地上および宇宙のデータセンターの両方で活用する予定であるとも述べた。

マスク氏は、地上のデータセンターと比べ、宇宙のデータセンターは広大な土地を必要とせず、宇宙環境を利用して冷却負荷を低減できるため、長期的な発展可能性があると指摘した。ただし、大型のAIサーバーを軌道に送り、設置・接続するには、依然として大きな技術的課題が残っているとも述べている。

SpaceXは同時に、最新のAI関連業績も公表した。クラウドサービスの提携案件に加え、GrokおよびXのサブスクリプション事業が成長を続けたことで、AI関連収益は26億ドルに達し、前四半期比で213%、前年同期比で247%増加した。

さらに、SpaceXはGoogleおよびAnthropicと数十億ドル規模のデータセンター賃貸契約を締結しており、今後これらの企業にAI演算容量を提供し、人工知能サービスの拡大を支援していく予定である。

一方、AMDは市場予想を上回る第2四半期の業績を発表したものの、市場の失望感を払拭できなかった。

AMDの第2四半期売上高は115.4億ドル、調整後1株利益は1.66ドルで、いずれも市場予想を上回った。特にデータセンター部門の売上は67億ドルと過去最高を記録し、全体の58%を占めた。これはEPYCプロセッサとInstinct AI GPUの出荷増によるものだ。クライアントおよびゲーム部門の売上は38.4億ドルで、前年比約6%増加した。

今後の見通しとして、AMDは第3四半期の売上を約130億ドル（±3億ドル）と予測しており、市場予想の125.1億ドルを上回る。これは前年比約41%、前四半期比約13%の成長に相当する。

CEOのリサ・スー氏は、下半期の事業モメンタムがさらに強まるとし、EPYCの需要が加速し、Instinctの展開も拡大していると述べた。また、Heliosプラットフォームの量産も始まっており、AIがさまざまなコンピューティング需要を牽引していると強調した。

彼女は、AMDがAnthropic、Meta、Core Scientificといった主要なAIインフラ案件を獲得しており、2030年のCPU市場規模を2,000億ドル以上に上方修正し、50%以上の市場シェア獲得を目指すと述べた。また、来年のサーバー事業の売上が70%以上成長すると予測している。

一部のウォール街アナリストは、AMDの見通しが依然として強気であるものの、AIチップ事業におけるさらなる急速な成長が期待されていたため、財務予測が投資家の短期的な爆発的成長への期待を完全には満たしていないと指摘している。それに加えて、マスク氏がSpaceXがAIインフラを輝達に全面移行すると発表したことで、市場心理がさらに悪化し、AMDの株価が大きく下落した。