8月除息債券ETF年化息率比一比！非投等債霸榜前三 00981T逾8%第四

米国連邦準備制度理事会（Fed）の金融政策が重要な転換期を迎える中、金利動向と経済情勢への関心が高まっている。8月に分配金を支払う債券およびバランス型ETFの配息内容が相次いで発表され、安定したキャッシュフローとリスクヘッジを求める投資家の注目を集めている。最新の統計によると、8月の高配息率トップ10のETFは年化配息率6.8％からスタートし、非投資等級債およびバランス型ETFが特に目立ったパフォーマンスを示している。

2026年8月5日時点の終値と発表された配息額をもとに計算すると、8月に除息を迎える債券およびバランス型ETFの配息ランキングトップ10において、台新アメリカ非投等債（00989B-TW）が年化配息率10.28％で1位となった。玉山厳選非投債（00988B-TW）と第一金優選非投債（00981B-TW）がそれぞれ9.17％と8.22％で続いている。

注目すべきは、複数の資産を組み合わせたバランス型ETF「平衡凱基雙核收息（00981T-TW）」が8.2％の高年化配息率を記録し、第4位にランクインしたことである。これはトップ5入りしたETFの中で唯一、株式と債券の両方を組み合わせた商品である。

00981Tは上場以来8回目の分配金を迎えており、事前発表によると、1受益権単位あたり0.082元の新台湾ドルを分配する予定だ。除息日は8月18日、分配金の支払い日は9月11日と予定されている。今回の分配金を受け取るために投資する場合は、8月17日が最終購入日となる。

米国連邦準備制度理事会（Fed）のFOMCは7月の会合を終え、政策金利の据え置きが市場の予想通りとなった。しかし、3人の連邦準備理事会メンバーが利上げを主張して反対票を投じた。凱基投信は、今回の会合結果から、Fed内部での金融政策に対する意見の分岐が広がっていると指摘している。インフレの上昇圧力が解消されていないことから、年内の利上げ可能性は高まっていると予想される。ただし、現在の市場価格はすでに利上げの期待を織り込んでいる。また、米国経済は着実に拡大しており、雇用市場も安定している。AI関連のトレンドも逆転の兆しは見られない。そのため、利上げによる金融市場の変動があっても、株式市場の上昇トレンドには大きな影響はないと見られている。

平衡凱基雙核收息（00981T-TW）ETFのリサーチチームは、7月のFOMCでは金利を据え置いたものの、市場は声明をタカ派的に解釈し、長期国債の利回りが上昇したと分析している。米国国債利回りは2007年以来の高水準に達した。また、テック大手の資本支出に関する決算発表への懸念も、評価の見直し圧力となっている。現在の市場は自発的な金融引き締め状態にあり、短期的な株式市場の変動が大きくなる可能性がある。そのため、不確実な政策環境に対応するため、資産配分を適切に行い、異なる資産・地域への分散投資によってリスクを軽減することが推奨されている。

債券に関しては、リサーチチームが指摘するように、Fedが段階的にフォワードガイダンスを縮小することで、長期国債の金利変動が大きくなると予想される。金利変動リスクを過度に負わないよう、債券選択では中短期の債券を中心に据え、信用格付けが中程度（A～B）のクレジット債に注目することで、収益性の向上と信用リスクの抑制を両立できるとしている。

8月除息債券およびバランス型ETF 配息トップ10 ランキング

- 代号：00989B - 名称：台新美國非投等債 - 毎単位配息額：0.088元 - 8/5終値：10.27元 - 年化配息率：10.28% - 配息頻度：月配

- 代号：00988B - 名称：玉山嚴選非投債 - 毎単位配息額：0.153元 - 8/5終値：20.02元 - 年化配息率：9.17% - 配息頻度：月配

- 代号：00981B - 名称：第一金優選非投債 - 毎単位配息額：0.064元 - 8/5終値：9.34元 - 年化配息率：8.22% - 配息頻度：月配

- 代号：00981T - 名称：平衡凱基雙核收息 - 毎単位配息額：0.082元 - 8/5終値：12.00元 - 年化配息率：8.20% - 配息頻度：月配

- 代号：00981D - 名称：主動中信非投等債 - 毎単位配息額：0.070元 - 8/5終値：10.50元 - 年化配息率：8.00% - 配息頻度：月配

- 代号：00945B - 名称：凱基美國非投等債 - 毎単位配息額：0.090元 - 8/5終値：14.71元 - 年化配息率：7.34% - 配息頻度：月配

- 代号：00986D - 名称：主動復華金融債息 - 毎単位配息額：0.090元 - 8/5終値：14.74元 - 年化配息率：7.33% - 配息頻度：月配

- 代号：00985D - 名称：主動貝萊德優投等 - 毎単位配息額：0.061元 - 8/5終値：10.12元 - 年化配息率：7.23% - 配息頻度：月配

- 代号：00983D - 名称：主動富邦複合收益 - 毎単位配息額：0.060元 - 8/5終値：10.14元 - 年化配息率：7.10% - 配息頻度：月配

- 代号：00768B - 名称：復華 20 年美債 - 毎単位配息額：0.850元 - 8/5終値：49.98元 - 年化配息率：6.80% - 配息頻度：季配

出所：CMoney、データ日付：2026/8/5