〈米国株終値〉非農業雇用統計が予想外に低迷、FRBの利上げ可能性が急減！S&P 500が過去最高を更新、週間で3.6%上昇し今年2番目の大幅高

米国 7 月の非農業部門雇用者数が予想外に減少し、連邦準備制度理事会（FRB）が9月に利上げを行う必要性が薄れました。このため、米国株式市場は7日（金）に上昇し、S&P 500指数が過去最高値を更新。週間では3.6%上昇し、4月以降で最も良いパフォーマンスとなり、今年に入ってからの週間上昇幅としては2番目の大きさでした。

S&P 500指数は今週初めに初めて7700ポイントを超えた後、週間累計で3.6%上昇しました。ナスダック指数は半導体株の上昇を背景に5.2%上昇し、ダウ工業平均も約3%上昇しました。これら3つの主要指数はいずれも4月以降で最も良い週間パフォーマンスを記録しました。

米国が7日に発表した7月の非農業部門雇用者数は、予想外に2万3000人減少しました。これは市場予想の8万3000人増加を大きく下回るものでした。一方、失業率は4.1%に低下し、経済学者の予測である4.2%を下回りました。労働参加率は5年半ぶりの低水準に落ち込みました。

シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによると、投資家は現在、FRBが9月に金利を3.50～3.75%の範囲で据え置く可能性が高いと予想しています。これに対して、前日までは9月に55%の確率で利上げが行われると考えられていました。

ドナルド・トランプ米国大統領は7日、Punchbowl Newsのインタビューで、再び低金利を好む意向を表明しました。

一方、原油価格は小幅に上昇しました。投資家は、米国とイランが合意に達し、ホルムズ海峡の再開を待っているところです。スコット・ベセント米財務長官は今週初め、双方が近く合意に達する可能性があると述べていました。

現在、イラン政府はオマーンとともにホルムズ海峡に関する合意文書の内容を調整していると報じられています。トランプ氏は、合意が着実に近づいていると強調しています。

米国株式市場7日（金）の主要指数の終値は以下の通りです。

ダウ工業平均指数は151.83ポイント（0.28%）上昇し、54,063.93ポイントで取引を終えました。

ナスダック総合指数は342.26ポイント（1.30%）上昇し、26,690.62ポイントで終了しました。

S&P 500指数は47.68ポイント（0.62%）上昇し、7,757.64ポイントで引けました。

フィラデルフィア半導体指数は308.09ポイント（2.56%）上昇し、12,356.79ポイントで終了しました。

NYSE FANG+指数は301.95ポイント（1.64%）上昇し、18,723.04ポイントで引けました。

S&P 11業種のうち8業種が上昇し、基本金属と工業が最も上昇しました。一方、エネルギー、通信サービス、金融は下落しました。

（図：finviz）

注目銘柄

NYSE FANG+指数に含まれるテクノロジー大手5社の株価は概ね上昇しました。Meta（META-US）は0.37%上昇。アップル（AAPL-US）は0.29%上昇。Alphabet（GOOGL-US）は0.96%下落。マイクロソフト（MSFT-US）は0.03%微上昇。アマゾン（AMZN-US）は0.82%上昇しました。

フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄も大部分が上昇しました。Microchip（MCHP-US）は約14%急騰。Coherent（COHR-US）は13%以上上昇。クアルコム（QCOM-US）は4.66%上昇。エヌビディア（NVDA-US）は2.3%上昇しました。一方、マイクロン（MU-US）は0.44%下落し、AMD（AMD-US）は1.21%下落しました。

台湾株のADRはまちまちでした。TSMC ADR（TSM-US）は0.44%上昇。ASE ADR（ASX-US）は0.38%上昇。UMC ADR（UMC-US）は2.50%下落。中華電信ADR（CHT-US）は0.57%上昇しました。

企業ニュース

7日の米国株式市場では、ソフトウェア株が主導しました。最新の決算発表により、人工知能（AI）がソフトウェア産業を破壊するという懸念が払拭されました。クラウドセキュリティ企業のCloudflare（NET-US）は、通年および当四半期の見通しが堅調だったことから、株価が5.8%急騰しました。Atlassian（TEAM-US）は第4四半期の調整後利益と売上が予想を上回り、楽観的な見通しを示したため、株価が35%急上昇しました。

Microchip Technology（MCHP-US）は第2四半期の業績見通しが市場予想を上回ったことから、株価が13.9%上昇しました。

Airbnb（ABNB-US）の株価は17.4%急騰しました。このバケーションレンタルプラットフォームは第2四半期の売上と利益が市場予想を上回り、米国と欧州の需要が堅調なことを理由に、通年の売上予測を上方修正しました。

米国の太陽光発電関連株は上昇しました。これは、トランプ大統領が多結晶シリコン由来製品の輸入に15%の関税を課し、最低輸入価格を設定したためです。対象にはシリコンウェーハ、太陽電池、太陽光モジュールが含まれます。ファーストソーラー（FSLR-US）は2.4%上昇しました。

ウォール街の見方

非農業部門雇用者数の低迷について、Nuveenのチーフインベストメントオフィサー、Saira Malik氏は次のように述べました。

「雇用市場の観点からは、このデータは雇用が活発に伸びていない、あるいは弱体化している可能性を示しています。しかし市場にとっては、金利とインフレが依然として主要な懸念事項です。この弱いデータは、FRBが利上げを行う必要性を高めるものではありません。」

Integrity Asset Managementのポートフォリオマネージャー、Joe Gilbert氏は「金利の上昇ペースが鈍化する中、投資家は再び以前のテクノロジー株主導の市場に戻っています」と指摘しました。彼は、今週の市場の強さの一因として、先週金曜日に10年国債利回りがピークに達したことを挙げています。

Wilsey Asset Managementのチーフインベストメントオフィサー、Brent Wilsey氏は「単一の弱い雇用統計がFRBの政策を決定づけるとは思えませんが、中央銀行は『様子見』姿勢を維持し、今後の経済データを注視する時間を持てると考えています」と述べました。

※掲載の数値はすべて記事執筆時点でのものです。実際の取引価格とは異なる場合があります。