〈ニューヨーク為替〉ドル、2週間続いた下落から反発　円は介入後の上昇分を吐き戻す

ドルは月曜日（10日）、2週間にわたる下落から反発しました。原油価格の持続的な上昇がリスク回避需要を高め、ドルを支える要因となっています。為替市場の関係者たちは、7月の雇用統計が予想を下回ったことを受け、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ見通しが急速に見直された後、今週後半に発表される主要なインフレ指標に注目しています。これにより、金利の行方をさらに探る動きが広がっています。一方、円は対ドルで月曜日に約1％下落し、先月の歴史的な共同為替介入後に得た上昇分の一部を失いました。

ニューヨーク市場の終値で、ドル指数（DXY）は6主要通貨に対するドルの価値を示す指数として0.3％上昇し、99.82を記録しました。過去2週間で約2％下落した後のことです。

原油価格は月曜日に約5％上昇しました。これは、イランが米国との直接交渉を否定し、ワシントンが特定の条件を満たした場合にのみ、ホルムズ海峡の全面的な再開を検討すると表明したためです。さらに、イランの支援を受けるイエメンのフーシ派がサウジアラビアのエネルギーインフラを攻撃したことも、中東地域の石油輸送への懸念を高めています。こうした状況を受けて、トレーダーはリスク回避資産としてのドルに資金を移しています。

イラン国営メディアは、議会委員会が敵対的な船舶の通行を禁止する条項を含む管理枠組みを承認したと報じました。イラン外務省の報道官エ斯梅イル・バーガエイ氏は月曜日、イランとオマーンは海峡の管理に関する共同声明をまだ完了していないと述べ、関連計画には船舶の通行を監視する仕組みが含まれ、その対価として補償を受けるべきだと付け加えました。

イランはまた、米国との直接交渉を排除し、米国が6月に合意した暫定的な平和協定に違反したと主張しています。テヘランは、ホルムズ海峡の全面的な再開に向けた条件として、米国の海上封鎖の終結、制裁の解除、戦争による損害に対する賠償を求めています。

トランプ氏は月曜日、イランが2月下旬の米国とイスラエルによる共同攻撃以降の損害賠償を求めていると述べました。トランプ氏は、自分も「イランに賠償を求める」とし、将来の交渉において「この点を必ず取り入れるように」代表団に指示したと語りました。

インフレ指標が市場の焦点に

中東情勢から目を離すと、ドルは金曜日に0.4％下落しました。これは、米国の非農業部門雇用者数が2月以来初めて単月で減少したためです。主な要因は地方政府の教育関連職の減少でした。また、5月と6月の雇用者数は合わせて10万3000人上方修正されました。

この雇用統計は、FRBの政策見通しをさらに複雑にしています。一方では、最新のデータは弱いものの、労働市場全体は依然として堅調です。他方で、イランを巡る戦争リスクにより原油価格が変動し、インフレリスクが大きく高まっています。実際、FRBの一部の政策決定者は7月の最近の会合で利上げに傾いていました。

雇用統計発表後、トレーダーはFRBの9月利上げの可能性を下方修正しました。

ノースウェスタン・ミューチュアル・ウェルス・マネジメントのチーフ投資責任者、ブレント・シューティ氏は「7月の労働市場報告が弱かったことの利点は、政策当局者に金利据え置きの余地を与える可能性がある点だ」と述べました。「ここ数年、FRBは二つの使命のうち雇用の側面を重視してきた。したがって、インフレが依然高いにもかかわらず、最近2回の労働市場データがやや弱かったことを踏まえれば、FRBがさらなる利上げに慎重な姿勢を取るのは驚くにあたらない。」

現在、市場の注目は今週発表される主要なインフレ指標に移っています。目玉は、水曜日と木曜日に発表される7月の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）です。その後、金曜日には7月の小売売上高が発表されます。

円、介入後の上昇分をさらに吐き戻す

円は月曜日に大幅に下落し、ドル／円は0.9％上昇して159.26となりました。円は、先月の歴史的な介入後に得た上昇分の一部をすでに失っています。当時、米国と日本は2011年以来初めて共同で円買い介入を行いました。

介入前、円は対ドルで164円まで下落し、40年ぶりの安値を記録しました。円の持続的な下落は、輸入に大きく依存する日本経済に負担をかける可能性があります。円を支えるため、日本の当局は通常、米国債を売却します。日本は米国債の最大の外国保有国です。得られた資金で円を買い入れます。

日本の金融市場は火曜日（11日）は祝日のため休場です。

その他の主要通貨では、ユーロ／ドルは0.1％下落し、1ユーロ＝1.1541ドルとなりました。

ポンド／ドルは0.1％上昇し、1ポンド＝1.3507ドルとなりました。

台湾時間の火曜日（11日）午前6時頃のレート：

ドル指数は99.8112。前日比-0.0002％

ユーロ／ドル（EUR／USD）は1ユーロ＝1.1542ドル。0.0000％

ポンド／ドル（GBP／USD）は1ポンド＝1.3506ドル。-0.0148％

豪ドル／ドル（AUD／USD）は1豪ドル＝0.7055ドル。+0.0142％

ドル／カナダ（USD／CAD）は1ドル＝1.3939カナダドル。-0.0072％

ドル／円（USD／JPY）は1ドル＝159.3000円。0.0000％