【量大強漲株整理】台股均線を維持後、台積電の売上高が新記録！次は誰を狙う？

CPO 黒馬株【3081 連亞】⊕AI【2465 麗台】⊕、台湾株式市場は均線を維持した後、台積電の売上高が新記録を更新！次は誰を狙う？

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次に台湾株式市場を見てみましょう！

加重指数は今日、高値から高値へと上昇し、終値は702.85ポイント上昇し、44928.76で終了しました。取引量は8473.73億円でした。

三大法人の資金動向を観察すると、外資は517.14億円の買い越し、投信は29.84億円の買い越し、自営商は184.68億円の買い越し、三大法人は合計731.67億円の買い越しとなり、外資、投信、自営商はすべて売りから買いに転じました。

アメリカの7月非農業就業人口は予想に反して2.3万人減少し、市場予想の8.3万人増加を大幅に下回りました。これは労働市場の冷却速度が予想以上に速いことを示しています。失業率は4.1%に低下し、経済学者の予想である4.2%を下回りましたが、市場は連邦準備制度の利上げに対する懸念が明らかに低下しています。FedWatchによると、市場は現在、連邦準備制度が9月に利率を据え置く可能性が高いと予想しており、政策金利は3.50%から3.75%の範囲に維持され、利上げ圧力がさらに低下しています。これは科技株と半導体株の買い手を再び刺激し、米国株式市場は先週金曜日に全面的に赤字で終了しました。S&P500指数は0.62%上昇し、ナスダック指数は1.33%上昇し、フィラデルフィア半導体指数は2.56%上昇し、科技株が再び市場の主導権を握りました。個別株では、Microchip（MCHP-US）は約14%上昇し、Coherent（COHR-US）は13.44%上昇し、Qualcomm（QCOM-US）は4.66%上昇しました。光通信モジュールメーカーの祥茂光電（AAOI-US）は財務報告が好調で、光通信グループ全体を引き上げました。さらに、アメリカの太陽光発電株も上昇し、これはアメリカ政府が多結晶シリコン派生製品の輸入に対して15%の関税を課すと発表したことが刺激となりました。全体として、市場のリスク回避傾向が明らかに回復しました。

米国の科技株の強力な反発を受けて、台湾株式市場は今日、開盤から勢いよく上昇し、現物市場に強力な支えを提供しました。さらに、外資の買い戻しもあり、指数は一時的に1000ポイント近く上昇しましたが、取引量は兆円に達せず、45000ポイントの整数関門に近づくにつれて、少し控えめな動きを見せました。終値は702.85ポイント上昇し、44928.76で終了し、取引量は8473.73億円でした。台湾株式市場は今日、取引量が微増した小さな赤いK棒で終了しましたが、すべての均線を維持し、外資、投信、自営商がすべて売りから買い越しに転じたことで、現在の技術的な資金面は買い手に有利な形勢です。

今週の展望では、市場はアメリカのインフレ、AIの財務報告、台湾の法人説明会の3つの軸に注目します。8月12日にアメリカのCPIが発表され、市場は全体のCPIが年率3.4%、コアCPIが年率2.5%増加すると予想しています。インフレがさらに冷却すれば、連邦準備制度の利上げの必要性が低下し、米国債の利回りが低下する可能性があり、科技株の評価を支えることができます。企業の財務報告では、鴻海（2317-TW）の法人説明会はAIサーバー、GBシリーズ、ASIC、クラウド資本支出に焦点を当て、Super Micro Computer（SMCI-US）、Lumentum（LITE-US）、Coherent（COHR-US）の財務報告ではAIサーバーと光通信の需要を観察できます。8月13日にPPIが発表され、Applied Materials（AMAT）の財務報告では半導体設備の支出に焦点を当て、群聯（8299-TW）の法人説明会ではNAND、SSD、AIストレージの需要に注目します。

大型株では、台積電（2330-TW）は0.42%上昇し、2380元で終了しました。7月の売上高は再び歴史的な新高を更新し、4,675.8億円に達し、月率5.6%、年率44.7%増加しました。これは6月の4,426.8億円を上回り、市場予想を上回りました。これはAI、高性能計算、先進プロセスの需要が持続的に強いことを示しています。累計7月の売上高は2兆8,720.6億円で、年率37%増加し、同時に歴史的な新高を更新しました。今後3ヶ月間の展望では、台積電はドル売上高が446億ドルから458億ドルに達すると予想しており、営業動向は高水準を維持しています。AI需要は売上高と利益成長を押し上げる核心的な動力です。

鴻海（2317-TW）は1.73%上昇し、264.5元で終了しました。7月の売上高は9,465.13億円に達し、月率15.2%、年率54.2%増加し、歴史的な新高を更新しました。これは主にAI機箱の出荷が強力で、クラウドネットワークビジネスを大幅に成長させたことによるものです。同時に、コンピュータ端末、部品、消費者向けスマート製品も二桁の年率増加を実現しました。今後3ヶ月間の展望では、専門家はAI機箱の出荷がさらに増加すると見込んでおり、ICT製品が下半期の伝統的な旺季に入ることで、全体の営業動向がさらに上昇する可能性があります。消費者向けスマート製品は去年の高基準に直面していますが、成長動力を維持しています。鴻海は8月12日に第2四半期の財務報告を公開する予定で、専門家は買い進める評価を維持し、AIサーバー需要が引き続き主要な成長エンジンになると見込んでいます。

聯發科（2454-TW）は1.54%上昇し、3960元で終了しました。AI ASICは次なる成長エンジンになる可能性があり、同社は積極的にAIデータセンター市場に参入し、グローバルAI ASICの市場占有率目標を10%から15%に引き上げ、15%から20%に修正しました。現在、大手クラウドサービスプロバイダーと協力しており、第1世代のAIアクセラレーターは今年第4四半期に量産される予定です。AI ASICの売上高は今年20億ドルを突破し、2027年には120億ドルから160億ドルに達する可能性があります。専門家はAIビジネスの急速な成長を好意的に評価し、2026年から2028年のEPSは66.7元、185.3元、427.3元に達すると予想しています。利益成長曲線は明らかに急上昇しています。

大型株以外にも、今日台北証券取引所は30年ぶりに規模最大の処置株制度の変更を迎え、新制度は処置株の取引制限を大幅に緩和し、旧案を遡及適用しました。最初の9件の処置株は今日早期に解禁され、そのうち禾伸堂（3026-TW）と蔚華科（3055-TW）は双方とも上限価格に達しました。市場の取引活発度はさらに向上する可能性があります。記憶体グループは今日別のハイライトとなり、市場は記憶体の供給不足が明年まで続く可能性があると予想しています。さらに、MSCIの最新四半期調整により、DRAM双雄は関連指数に含まれる可能性があると市場は好意的に評価しています。南亞科（2408-TW）と華邦電（2344-TW）は今日ともに上限価格に達し、記憶体グループ全体を引き上げました。AIサーバー、データセンター、PCの需要がさらに回復すれば、記憶体産業の供給と需要の構造改善は引き続き注目に値します。

AIデータセンターの高速拡張により、光通信需要は爆発的な成長期に入っています。NVIDIA（NVDA-US）はCPO技術が段階的に量産に向かっていると発表し、北米CSPの資本支出が強力に成長することで、台湾のシリコンフォトニクス供給チェーンは需要と供給の双方の利点を享受しています。さらに、アメリカは中国の光ファイバー送受信機製品に対する輸入関税を課す可能性があり、転注効果が拡大する可能性があります。光通信グループ全体が恩恵を受けています。一方、Lumentum（LITE-US）は磷化インジウムの供給不足を警告し、需要は記憶体よりも緊張している可能性があります。関連台湾企業の後市は引き続き注目に値します。台湾の供給チェーンの中で、強力なグループの一部である光通信は強力な表現を示し、多くの銘柄が上限価格に達しました。例えば、聯亞（3081-TW）、環宇（4991-TW）はワーファー製造プロセスに参入し、上詮（3363-TW）、光聖（6442-TW）は下流の光ファイバーに恩恵を受け、良好なパフォーマンスを示しました！

その中で、我々が予告した聯亞（3081-TW）は今日強力に上限価格に達しました。

聯亞は800G/1.6Tシリコンフォトニクス光モジュールの需要が強く、磷化インジウム（InP）基板の供給改善と継続的な拡大生産により恩恵を受けています。7月の売上高は5.01億円に達し、初めて5億円の大台を突破し、歴史的な新高を更新しました。月率19.19%、年率176.54%増加しました。累計7月の売上高は26.27億円で、年率120.95%増加しました。AIデータセンターの継続的な拡大により、800G、1.6T高速光モジュールの需要が強く、専門家は第3四半期の売上高が月ごとに成長すると予想しています。Scale-upアーキテクチャの拡張に伴い

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