HBM王座は動く？ サムスンHBM4歩留まり80%突破、UBS予測2027年41%でSKハイニックスを抜きトップに

韓国メディアは先週日（9日）、韓国サムスン電子のHBM4量産歩留まりが今月初めに80%の「ゴールデンスレッショルド」を突破したと報じた。当初の年末目標より約4か月前倒しでの達成である。

今年2月、サムスンのHBM4は量産開始時、歩留まりが60%未満だったが、わずか半年で20ポイント以上向上させた。これにより欠陥率が管理可能となり、規模的な収益性の基盤が整ったことになり、サムスンがHBM分野で本格的な巻き返しを始めたことを示している。

Counterpointのデータによると、今年第1四半期のHBM市場シェアは、SKハイニックスが58%で首位、サムスンとマイクロンがそれぞれ21%を占めた。一方、サムスンの全体的なDRAM市場シェアは39%に達しており、HBM分野での遅れが明確に表れている。

歩留まりの大幅向上を受け、サムスンは段階的な目標を設定した。今年第3四半期にHBM4の売上高を前四半期比3倍以上増加させ、下半期にはHBM全体売上高の60%以上を占め、年末までにHBM市場シェアを約38%まで引き上げ、DRAMシェアと並ぶ水準を目指す。

スイス銀行（UBS）は予測しており、ビット出荷シェアベースでは、2026年にSKハイニックスが48%で首位を維持するが、2027年にはサムスンが41%で39%のハイニックスをわずかに上回り、初めてトップに立つと見ている。サムスンはすでにHBM4E（目標歩留まり70%、来年初頭発表予定）の開発を進め、カスタムHBMの展開も開始している。12層積層のHBM4Eサンプルは5月に出荷済みである。

歩留まりが安定したことで、HBM市場の競争は「技術開発競争」から「生産能力争奪戦」へと移行している。今年第4四半期におけるサムスンとSKハイニックスの増産スピードが、2027年の覇権争いの行方を決めるだろう。