〈台股盤前要聞〉波段反発で6000ポイント一気呵成　台指先物ナイトセッションが4万6千円突破、法人事業説明会行情が活性化

1. 台湾株式市場は12日、終値45,518.07ポイントで取引を終え、前日比397.35ポイント上昇した。日足チャートは3日連続の陽線となり、出来高は8,587.32億元に達した。三大機関投資家は合計で281.79億元の買い越し、うち外資は110.21億元の買い越しで3日連続の買い越しとなった。台湾指数先物のナイトセッションでは601ポイント高の46,117ポイントで終了し、4万6千ポイントの大台を先行突破した。

2. 鴻海（2317-TW）は12日に事業説明会を開催し、代行CEOの蒋集恆氏は「AIラックの出荷数量は四半期ごとに成長する見通しを維持している」と述べた。第3四半期の出荷数量は高い二桁の四半期成長率を見込んでおり、年間全体でも倍増以上の成長目標を維持している。また、NVIDIA（NVDA-US）の次世代AIプラットフォーム「Vera Rubin」は第4四半期から本格出荷され、来年の主力製品となる予定。AIサーバーの市場シェアも引き続き拡大しており、50％を目指す方針である。

3. 鴻海（2317-TW）は12日、新北市土城区中山路28番地の土地および地上物を鑫鴻国際投資から購入することを発表した。取引金額は10億元。同社は「この用地の立地条件と規模は、今後の事業展開および空間計画のニーズに合致しており、光通信産業、超精密金型、精密成形など関連分野への総合的な開発を進める」と説明している。

4. AIおよび高性能計算（HPC）の需要拡大により、テストインターフェースの需要が高まっている。穎崴（6515-TW）の執行副総経理・陳紹焜氏は12日のSEMICON記者会見で「すでに8月に入り、今年の受注状況はほぼ確定している。業界の多くの企業が年末まで生産能力が『フルブッキング』の状態にある」と述べた。2027年、あるいはそれ以降の2～3年間についても、「ウェーハテスト、テストインターフェースから周辺設備まで、需要減退の兆候は全く見られない」と強調した。

5. テスト大手の京元電（2449-TW）は最近、米国への工場設立を発表した。総経理の張高薰氏は12日のSEMICONフォーラム後の取材で「今回の米国進出は、過去の台商『西進』とは背景が異なる。主に顧客の需要に対応するものだ」と説明した。米国の半導体サプライチェーンが徐々に整備されつつあるが、テスト工程だけが欠けている場合、全体として不完全になるため、「もしテストという最後のピースがなければ、我々がその役割を果たしたい」と語った。

6. 台湾大（3045-TW）は12日、重大情報発表会見を開き、全資子会社「台信電訊」を通じて精誠資訊（6214-TW）の普通株式を公開買付けすると発表した。取得目標は最低39％以上とし、保有株式比率を過半数以上にする計画。買収資金の上限は291.3億元に設定されている。総経理の林之晨氏は「今回の買収による相乗効果に強い確信を持っている。過半数の株式を取得後、早くても今年中に双方の売上高と利益を大幅に向上させられるだろう」と述べた。

7. PCブランドのASUS（華碩、2357-TW）は12日、第2四半期の事業説明会を開催した。共同執行長の胡書賓氏は「下半期に入り、メモリ価格の上昇幅が徐々に落ち着いてきたことに加え、高付加価値製品の構成効果が現れているため、PC事業は底這いから脱却しつつある」と述べた。第3四半期のPC事業全体の売上高は、四半期比で15％から20％の成長が見込まれ、年間成長率は20％を超える可能性があるとしており、事業成長の勢いは依然として強いと評価している。

外資は110億元の買い越しを3日連続で実施。主要な買い対象はTSMC（11.4万枚）とETF「00403A」（6.6万枚）だった。

鴻海は10億元を投じて土城の土地を取得し、光通信および精密金型成形分野への布石を打った。

〈鴻海法説〉第3四半期のAIラック出荷数量は高い二桁の四半期成長見込み。Vera Rubinは第4四半期から本格出荷。

〈華碩法説〉下半期のメモリ価格上昇幅は緩やかに。第3四半期のPC売上高は四半期比最大20％増の見通し。

〈和碩法説〉上半期のEPSは2.26元。「非常に確信がある」として、今年のサーバー売上高が10倍成長すると予測。

〈SEMICON〉致茂電子：AIチップは欠陥に対してゼロ_tolerance。検査・測定は既に不可欠な需要に。

〈SEMICON〉穎崴は2024年中の生産能力がすべて埋まる。AI需要は2027年以降も続くと見込む。

〈SEMICON〉京元電：米国にはテスト工程だけが不足。サプライチェーンの最後のピースを補完する役割を果たす意向。

台湾大は最大291.3億元、プレミアム29.5％で精誠資訊の株式を買収し、保有株式を過半数以上に引き上げる。

〈聯亞法説〉CW Laserの生産能力は供給不足の状態。基板の材料不足問題は大きくない。