〈ニューヨーク為替〉ドル、CPI発表後の下げを挽回　ホルムズ海峡の不透明感でリスク回避需要高まる

米ドルは水曜日（12日）、盤中の安値から反発し小幅に上昇した。中東における和平合意の不確実性が、7月の消費者物価指数（CPI）が予想通りだったことによる利上げ懸念の後退を相殺した。最新のインフレデータは、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げに対する市場の期待をさらに後退させている。

最近、投資家たちが金融引き締めへの期待を高めたことでドルは強含みだったが、今回のCPIにはその勢いを維持するだけの驚きはなかった。

ニューヨーク時間の取引終盤、6つの主要通貨に対するドルの価値を示すドル指数（DXY）は0.2％上昇し、99.98をつけた。CPI発表直後にはドル指数が下げを拡大し、99.61まで下落したが、その後持ち直し、正午前には上昇に転じた。

為替市場の関係者たちは、水曜日に発表された7月の消費者物価指数（CPI）報告書に注目し、金融政策の先行きに関する手がかりを探っていた。先週金曜日に発表された7月の雇用統計が予想を下回ったことで、市場はFRBが9月に利上げを行う可能性について急速に見直していた。

米労働省のデータによると、7月の全体CPIは前月比0.1％上昇し、6月の-0.4％から改善した。前年同月比では、3.5％から3.4％に減速した。食品およびエネルギーを除くコアCPIは、7月に前月比0.2％上昇し、6月は横ばいだった。前年同月比でも2.6％から2.5％に鈍化した。これらの4指標すべてが市場予想と一致した。

木曜日には7月の生産者物価指数（PPI）が発表される予定だ。CPIとPPIはいずれも市場で広く注目されるインフレ指標だが、FRBは個人消費支出（PCE）物価指数をインフレ評価の主要指標として重視している。なお、CPIやPPIの一部項目はPCEの算出に組み込まれている。

連邦公開市場委員会（FOMC）にとっては、こうした予想通りのデータが、利上げではなく金利据え置きを続ける余地を与えるものと考えられる。特に、弱めの雇用統計が先に発表されていたことを踏まえると尚更だ。

金利市場の動向もこの見方を反映している。CME FedWatchツールによると、CPI発表後、9月に金利を据え置く確率は54％から62％へと上昇した。

中東情勢に目を向けると、原油価格は水曜日に変動が大きかった。ホルムズ海峡（Strait of Hormuz）を巡る各国の異なる主張が市場を揺さぶった。ブレント原油先物は一時、1バレル90ドルに到達した。

現時点では、この重要な水路の再開を目指す和平交渉の進展は限定的だ。アメリカとイランはともに、この重要航路の支配権を握っていると主張している。

ドナルド・トランプ米大統領はTruth Social上で、「アメリカがホルムズ海峡を完全に支配している」と投稿した。

イラン国営メディアは火曜日の早い段階で、イランが新たな要求を提示したと報じた。それによると、アメリカがすべての戦線で敵対行為を停止し、凍結資産を解放することが条件として提示され、それが満たされなければホルムズ海峡は再開されないとした。この発言は、イラン国家安全保障会議のモーセン・レザエイ議長が中国駐在大使に対し述べたものとされている。

イラン国営メディアによれば、レザエイ氏は「アメリカが行動を変え、イランの条件を受け入れるまでは、ホルムズ海峡は開放されない。イランとオマーンの間の船舶協定は、ホルムズ海峡の閉鎖とは別問題だ」と語った。

Kplerのデータによると、火曜日にホルムズ海峡を通過した船の数はわずかに増加したが、全体的な市場の雰囲気は慎重なままだった。新たな攻撃事件が不安をさらに煽った。

イエメンの反政府武装組織「フーシ派」がマンデブ海峡（Mandeb Strait）で商業船を攻撃し、貨物船の乗組員4人とイエメンの救助隊員2人が死亡した。

他の主要通貨では、円が対ドルで弱含みとなり、先月末の米日当局による歴史的な共同介入後の上昇分をさらに返している。ドル／円は0.1％上昇し、159.46となった。

ロイターが実施した最新のTankan調査では、半導体需要の堅調さと国内消費の活発さにより、8月の企業マインドが改善したことが明らかになった。この調査は、日本銀行の四半期ごとの短観調査の先行指標と位置づけられている。

ユーロ／ドルは0.2％下落し、1.1524ドルとなった。

ポンド／ドルは0.1％下落し、1.3491ドルとなった。

台湾時間木曜日（13日）午前5時40分頃のレート：

ドル指数は99.9828。+0.0107％

ユーロ／ドル（EUR/USD）は1ユーロ＝1.1520ドル。-0.0347％

ポンド／ドル（GBP/USD）は1ポンド＝1.3490ドル。-0.0445％

豪ドル／ドル（AUD/USD）は1豪ドル＝0.7058ドル。-0.0708％

ドル／カナダ（USD/CAD）は1ドル＝1.3938カナダドル。-0.0072％

ドル／円（USD/JPY）は1ドル＝159.2500円。-0.0188％