OpenAIとAnthropicに依存するAI産業の致命的弱点とは？ 『大いなる空売り』の実在人物が警告

ウォール街の著名な投資家であるスティーブ・エスマン氏は、現在の人工知能ブームがますます2つの企業の運命に依存していると最新の警告を発しました。その企業とは、OpenAIとAnthropicです。エスマン氏は現在、ポッドキャスト『エスマンのリアル投資法則』のホストも務めており、以前はニューバーグ・バーマンの上級投資ポートフォリオマネージャーを務めていました。

この人物は、世界金融危機の直前にアメリカの住宅市場に対して空売りを仕掛けて成功し、その名を広く知られるようになりました。彼は火曜日（11日）にCNBCに対し、マイクロソフト、アマゾン、グーグル、オラクルという4つのテック大手のAI関連収益の約70％が、上記の2つのAIスタートアップ、OpenAIとAnthropicによって生み出されていると語りました。また、これらの収益は、4社のクラウドコンピューティング事業の総収入の25％から35％を占めているとのことです。

エスマン氏は次のように述べています。「ある意味で、これらのテック大手の将来は、OpenAIとAnthropicが最終的に成功するかどうかに賭けられているのです。」

エスマン氏は、AI産業の収益面で最大の潜在的脅威は、価格面で明確な優位性を持つオープンソース型AIモデルにあると指摘しています。

彼はこう語ります。「今回のAIブームにおける致命的な弱点はここにあります。もしAnthropicやOpenAIが重大な挫折を経験すれば、状況は一変するでしょう。いくつかのオープンソースの大規模モデルや、オープンウェイトモデルは、はるかに低コストで提供されています。私がさまざまなルートで得た情報によると、それらはすでに市場シェアを大きく奪い始めています。その結果、業界全体で激しい競争が勃発する可能性が非常に高いのです。」

現在、AIブームへの巨額投資が十分な投資リターンを生み出せるかどうかについての議論はますます激しくなっています。エスマン氏の発言は、この論争に新たな重量級の声を加えるものとなりました。

ハリウッド映画『大いなる空売り』の実在の人物であるマイケル・バリー氏の見方は、さらに悲観的です。彼は、現在および将来の大半のAI需要は、エンドユーザーの真の必要性に基づくものではなく、彼が言うところの「循環融資モデル」から生じているものだと疑問を呈しています。

バリー氏は、自身の判断を実際に行動に移しており、今回のAIブームで最大の恩恵を受ける企業であるNVIDIAなどに対して空売りのポジションを築いています。また、半導体市場全体に対する空売りの保有状況も明かしています。