株式市場の変動にもかかわらず利益を伸ばす！公的金融機関「四金二銀」が前7か月で1057億円の利益を記録し、新たな記録を達成　銀行・保険・証券が同時に好調

台湾の株式市場は7月、一度激しい変動を経験し、取引高が明確に縮小しました。多くの証券会社や金融機関が市場の変動という試練に直面しましたが、公的金融機関グループである「四金二銀」は、引き続き堅調な収益力を示しました。

「四金二銀」とは兆豐金、第一金、華南金、合庫金、および彰銀、臺企銀を指します。これら6社の2024年前7か月の累計税後純利益は1,057.35億元（約1057億円）に達し、前年同期比で23.7%大幅に成長し、優れた成績を残しました。このうち、兆豐金は収益王の座を維持しており、第一金と華南金もそれぞれ200億元を超えて、「200億円クラブ」に加入し、公的金融グループ内での三強鼎立の構図が形成されています。

収益ランキングを見ると、兆豐金が前7か月の税後純利益256.59億元で首位となり、一株当たり税後純利益（EPS）は1.73元でした。第一金は累計利益209.37億元で前年比23.6%増、華南金は206.52億元でこれに次ぐ形となり、この3つの金融持株会社が今年の公的金融グループの中で最も目覚ましい業績を上げています。

兆豐金は収益リーダーの地位を維持しており、その主な成長原動力は兆豐銀行にあります。兆豐銀行は7月、財産管理業務の拡大、融資規模の拡大、および約15億元の配当収入の影響を受け、利息収益と手数料収入が同時に増加しました。

米ドルの変動の影響で、外貨両替取引の収益が前年同期比で減少し、財務操作の一部のパフォーマンスを押し下げましたが、全体的な銀行収益は依然として高水準を維持しています。一方、傘下の兆豐證券は7月の台湾株式市場の調整と取引量の減少により単月で赤字を計上しましたが、累計の前7か月の利益は前年同期比で約1.7倍増加し、過去最高を更新し続けています。

また、兆豐票券は債券投資ポジションの増加と利ざやの拡大の恩恵を受け、兆豐產險は感染症関連保険の賠償効果が徐々に薄れ、さらに偶発保険の保険料収入と配当収益が成長したことで、前7か月の利益は前年比で4割以上増加し、銀行以外の子会社の収益貢献力が明らかになりました。

第一金は今年、正式に公的金融持株会社の上位グループ入りを果たしました。前7か月の税後純利益は209.37億元に達し、過去最高の同期実績を更新しました。

最大の収益エンジンは依然として傘下の第一銀行です。配当収入の計上と金融取引収益の成長の恩恵を受け、第一銀行は7月単月の税後純利益を32.02億元まで押し上げ、歴史的な単月最高記録を樹立しました。累計の前7か月の利益は186.58億元で、前年比12.7%増加しています。

資産品質についても優れたパフォーマンスを維持しており、7月末時点で不良債権比率は0.16%まで低下し、カバレッジ比率は876.8%まで大幅に向上しました。これはリスク管理能力が継続的に強化されていることを示しています。

銀行本業の着実な成長に加えて、第一金證券は今年のグループ最大のサプライズとなりました。7月は株式市場の反落により仲介手数料と投資収益が減少しましたが、累計の前7か月の税後純利益は15.31億元に達し、前年同期比で262.9%急増しました。昨年の年間利益をすでに上回り、歴史的新記録を樹立しています。第一金人壽の累計利益は5.93億元で、これも前年同期比で大幅に成長しており、金融持株会社の収益を支えるもう一つの柱となっています。

華南金も今年、同様に目覚ましい成績を残しています。前7か月の税後純利益は206.52億元で、過去最高の同期実績を更新しました。華南銀行、華南永昌證券、華南產險、華南創投といった主要子会社の利益も同時に記録を更新しています。

このうち、華南銀行はグループの核心的な収益源であり、累計前7か月で162億元を稼ぎ出し、前年比15%増加し、金融持株会社全体の収益の約76%を占めています。預金・融資規模の継続的な拡大、財産管理収入の前年比33%増、金融操作収益の向上により、銀行の収益は安定して成長しています。

注目すべきは、華南金が近年、非銀行事業の比率を積極的に引き上げており、その成果が今年顕在化している点です。非銀行子会社の収益比率はすでに24%まで上昇しています。このうち、華南永昌證券は累計利益35.31億元で前年比285%増、華南產險は13.21億元を稼ぎ出し、前年比38%増加しています。商業火災保険と工事保険の業務成長、および損失率の改善による引受け利益の向上が要因です。

合庫金と彰銀も記録を更新し続けています。合庫金の前7か月の税後純利益は160.77億元で、前年比33.2%増加し、過去最高の同期実績を更新しました。傘下の合庫銀行、合庫證券、合庫人壽がすべて歴史的な記録を更新しています。

このうち、合庫銀行の累計利益は142.55億元で前年比12.55%増、合庫證券の累計利益は13.61億元で前年同期比13.33億元増加、合庫人壽は投資収益の改善により前7か月の利益が11.28億元となり、前年比約4.4倍の驚異的な成長を遂げました。

彰銀については、利息収益と手数料収入の同時成長により、前7か月の税後利益は134.92億元に達し、前年比22.34%増加し、過去最高の同期実績を更新しました。彰銀は、財産管理業務が全体の手数料収入のほぼ8割を占めており、高資産顧客の営業、信託サービス、退職資金の運用ニーズが継続的に成長していることが、収益を押し上げる重要な原動力となっていると説明しています。

一方、臺企銀は6つの公的金融機関の中で7月のパフォーマンスが最も目立っています。7月単月の税後純利益は15.06億元で、前年比20.1%増加し、6社中最も高い伸び率を記録しました。累計の前7か月の利益は89.18億元で、前年比16.29%増加しています。

臺企銀は、企業金融の融資規模の拡大、利息収入の安定的な増加、財産管理と海外事業の収益の同時成長が収益増加の主な要因だと説明しています。また、近年、中小企業への信用供与と海外拠点の拡大が徐々に実を結び、資産品質も安定していることから、全体の収益パフォーマンスが押し上げられていると述べています。

ファンドマネージャーらは、金利が依然として比較的高い水準で推移しており、銀行の利鞘収益が安定していることに加え、財産管理と保険投資収益の回復が収益動向を下支えしているため、公的金融機関グループの今年の収益力は続くと予想しています。7月に台湾株式市場が激しい変動を見せても、「四金二銀」は1000億元を超える利益を達成しており、安定した収益と変動に対する耐性を兼ね備えていることを示しており、金融株の中で引き続き収益の基本ラインとしての役割を果たしています。