〈米国株終値〉ベイソンテ財務長官の介入も一時的、原油価格再び上昇！ダウ急落700ポイント超 ワルマートは9％以上下落

米国株式市場の主要3指数は20日、全面的に下落しました。米国財政省が債券の買い戻しを拡大すると発表したものの、長期国債の利回りは低下せず、投資家の不安が続きました。また、トランプ政権がイランに対して史上最強の経済制裁を科すと表明したことで、国際原油価格が再び上昇し、VIX恐怖指数も急騰しました。

ダウ工業平均指数は終値で700ポイント以上急落し、S&P 500指数は0.87％、ナスダック総合指数は1.00％それぞれ下落しました。一方、フィラデルフィア半導体指数は0.53％上昇し、何とか黒字で取引を終えました。

米国財政省は前日、今後数カ月間にわたり、10年、20年、30年物国債の買い戻し規模を少なくとも倍増すると発表しました。ベイソンテ財務長官は20日、当初発表の40億ドルを超える規模になる可能性があると述べましたが、この発言はほとんど市場の不安を和らげませんでした。

10年物国債利回りは5ベーシスポイント以上上昇し、4.704％まで上昇しました。30年物は5.248％に達し、今週早々には約20年ぶりの高水準に到達していました。

トランプ大統領は前日に「史上最大規模の経済作戦」をイランに対して行うと投稿し、ベイソンテ長官も「史上最厳の制裁」と強調しました。これにより、中東情勢の緊張が高まり、エネルギー市場に逆風が吹いています。

10月納入のWTI原油先物は近3％上昇し、1バレルあたり86.83ドルで取引されました。ブレント原油先物も2％以上上昇し、93.78ドルで終了。一時は95ドルに迫る場面もあり、約4週間ぶりの高値をつけました。

一方、トランプ氏が議会に暗号資産法案の可決を求めたことを受け、ビットコインは6月初旬以来初めて7万ドルを突破しました。これは2021年の記録開始以来最大規模の空売り清算を引き起こし、Coinbaseなどの暗号関連銘柄が逆風の中でも上昇しました。

市場は来週開催されるジャクソンホールでの連邦準備制度理事会（FRB）議長の演説に注目しています。今後の金利政策の方向性を示す重要な手がかりになると見られています。

【20日 米国主要指数】

ダウ工業平均指数：703.84ポイント（1.32％）安、52,759.21ポイント ナスダック総合指数：263.93ポイント（1.00％）安、26,067.17ポイント S&P 500指数：66.82ポイント（0.87％）安、7,641.16ポイント フィラデルフィア半導体指数：61.79ポイント（0.53％）高、11,800.02ポイント NYSE FANG+指数：63.70ポイント（0.35％）安、18,296.38ポイント

【注目銘柄】

NYFEL FANG+指数に含まれる主要テック5社は全面安。 Meta（META-US）は0.04％小幅下落、Apple（AAPL-US）は1.75％下落、Alphabet（GOOGL-US）は1.17％下落、Microsoft（MSFT-US）は0.47％下落、Amazon（AMZN-US）は2.16％下落しました。

フィラデルフィア半導体指数構成銘柄はまちまち。 AMD（AMD-US）は0.65％上昇、Broadcom（AVGO-US）は0.43％上昇、NVIDIA（NVDA-US）は0.33％下落、Applied Materials（AMAT-US）は0.12％上昇、Qualcomm（QCOM-US）は0.72％下落、Micron（MU-US）は3.97％大幅上昇しました。

メモリ関連株は全面高。 Micron（MU-US）は3.97％上昇、Western Digital（WDC-US）は1.51％上昇、SanDisk（SNDK-US）は2.02％上昇、Seagate（STX-US）は2.12％上昇、SK Hynix ADR（SKHY-US）は4.43％急騰しました。

台湾関連ADRは多くが上昇。 TSMC ADR（TSM-US）は0.95％上昇、ASE ADR（ASX-US）は2.38％上昇、UMC ADR（UMC-US）は0.66％下落、China Telecom ADR（CHT-US）は0.84％上昇しました。

【企業ニュース】

Walmart（WMT-US）は20日、9％以上急落し、1株あたり103.84ドルで取引を終えました。4年ぶりの最悪の1日となり、ダウ指数の下落を牽引しました。第2四半期の業績が市場予想を下回ったことが原因です。燃料を除く米国の既存店売上高は2.6％増と、アナリストの最も悲観的な予想を下回り、6年ぶりの最低成長率となりました。第3四半期および通年の調整後利益見通しも芳しくありませんでした。

Walmartの財報発表後、Costco（COST-US）、Kroger（KR-US）、Target（TGT-US）など小売関連株も下落しました。

NVIDIA（NVDA-US）は0.33％下落し、1株216.85ドルで終了しました。同社は20日、『The Information』の報道を否定し、中国向けAIチップを今年末までに出荷する計画はないことを強調しました。

Moderna（MRNA-US）は前日、メラノーマワクチンの好材料で約177％急騰しましたが、20日はその一部を吐き出し、約24％下落し、1株133.32ドルとなりました。

CrowdStrike（CRWD-US）は5.6％下落し、190.34ドルで終了しました。Axiosの報道によると、同社のCTOが退職し、AIセキュリティ基金を設立すると伝えられ、Palo Alto Networks（PANW-US）などのセキュリティ関連株も弱含みとなりました。

【ウォール街の見方】

Muriel Siebert & Co.の投資責任者であるMark Malek氏は、「市場の熱意は長続きしなかった。財政省の買い戻し計画は金利上昇の根本原因を解決していないからだ」と指摘しました。

EP Wealth Advisorsの投資取締役兼最高投資責任者Adam Phillips氏は、「債券市場は構造的要因に支配されており、財政省や政府のコントロールを超えている。買い戻しでは不十分だ」と述べました。

Miller Tabakの最高市場戦略責任者Matt Maley氏は、「投資家はベイソンテ氏の発言で前日の利回り低下が続くと期待していたが、原油価格の上昇圧力がそれを上回ったため、売りが加速した」と分析しました。

22V Researchの最高市場戦略責任者Dennis Debusschere氏は、「10年国債利回りと原油価格は『非常に相関している』。90ドルを超えた油価と、市場がFRBの利上げを織り込んでいない状況が、利回りの上昇圧力を生んでいる」と述べました。

※掲載の数値はすべて記事執筆時点のものです。実際の取引価格とは異なる場合があります。