シリコンウェーハ、3年ぶりに6・8・12インチ全面値上げ！AIの計算需要が爆発

人工知能（AI）の計算需要が高まる中、半導体産業の価格上昇圧力が上流に伝播し、チップ製造のキーマテリアルであるシリコンウェーハが3年ぶりに6インチ、8インチ、12インチの全サイズで値上げしました。値上がり幅は少なくとも10％です。

2026年5月、海外の大手シリコンウェーハメーカーは年内2回目の価格改定を実施しました。主に12インチと高級特殊シリコンウェーハが対象で、一般12インチ製品は5～8％、AIや高性能コンピューティング（HPC）向けの高級特殊品は18～22％の値上げとなりました。

先進プロセス製品の値上げに続き、成熟プロセス向けのシリコンウェーハも追随し、中国や台湾の一部メーカーは6月から価格を順次引き上げています。

複数の企業が公表した2026年上半期の業績や説明会資料によれば、シリコンウェーハ市場の価格は徐々に安定し、産業は再び価格上昇サイクルに入っています。

6・8・12インチの全面値上げは、AI需要が主な原動力です。

今回の値上げは「先進プロセスが先導し、成熟プロセスが追随」という特徴があります。メディア報道によると、世界のシリコンウェーハ市場で6・8・12インチの全サイズが同時に値上げするのは稀な現象で、値上がり幅は10％以上からスタートしています。

台湾の大手シリコンウェーハメーカー、環球晶（6488-TW）は、一部エンドマーケットの需要が改善し、サプライチェーンの在庫調整も健全化していると説明しています。台勝科（3532-TW）はコスト圧力と需要の支えを受けて、顧客との間で価格調整の協議を開始しており、下半期の業績が上半期を上回ると楽観視しています。合晶（6182-TW）も顧客との価格交渉を進めていると確認しています。

実際、シリコンウェーハの値上げサインは2026年5月にすでに現れていました。信越化学、SUMCO、環球晶が同時に値上げ通知を出し、年内2回目の価格改定を開始しました。12インチ一般品は5～8％、AI・HPC向け高級特殊品は18～22％の値上げで、この価格改定の中心は12インチと高級特殊品でした。

CIC灼識の取締役総経理、余怡然氏は、12インチはAI計算能力、スマートフォン、PCなどの先進プロセス需要に対応するため、まず値上がりしたと分析。一方、8インチと6インチは主に自動車や産業用パワーチップに使われ、下流の在庫調整が終了したことで、補完的な値上がり段階に入ったと指摘しています。

また、海外メーカーは近年、12インチの生産能力拡大に集中しており、8インチの新規供給は限られている上、パワーチップの需要が回復したことも、8インチ・6インチの値上げを後押ししています。

SEMI SMG会長で、SUMCOの販売・マーケティング部門総経理である矢田銀次氏は、2026年第2四半期の世界シリコンウェーハ出荷量が堅調に成長しており、AI関連需要が先進ロジックやメモリにとどまらず、パワーデバイス、光デバイス、その他の市場にも広がっていると述べました。産業用・自動車用の需要も回復しています。

SMGのデータによると、2026年第2四半期の世界シリコンウェーハ出荷量は前年比7.4％増の35.73億平方インチ（MSI）、前四半期比9.1％増でした。

AI需要の急増に加え、供給制約とコスト上昇も今回の値上げの重要な要因です。

前回の供給過剰を経て、海外の大手シリコンウェーハメーカーは生産拡大に対して慎重になっています。国盛証券の花小偉アナリストは、シリコンウェーハの生産拡大には長いサイクルが必要で、市場が非常に集中しているため、供給は需要の成長に追いつきにくいと指摘しています。

また、エネルギー・人件費の上昇に加え、中東の化学原料供給の混乱も価格上昇を押し上げています。

したがって、今回の価格上昇は短期的な需要だけではなく、需要回復、供給制約、コスト上昇が重なった結果です。

価格改定の伝達にはタイムラグがあり、一部の企業は2026年下半期から恩恵を受ける見込みです。

現物市場の価格はすでに上昇していますが、企業の財務数字への反映には遅れが出ます。

中国のシリコンウェーハメーカーは長期契約を多く採用しており、契約期間は半年から3年と幅広いため、現物価格と長期契約価格に差が生じ、価格改定の伝達にもタイムラグが生じます。

西安奕材（688783-CN）は2026年の中間決算で、第2四半期に需要の成長が明確になり、12インチシリコンウェーハの現物価格が上昇し、この傾向は続くと予測しています。しかし、2025年末にすでに価格が確定した上半期の出荷分は、需要・価格上昇の恩恵をほとんど受けていないと説明しています。

中国のもう一つの大手シリコンウェーハメーカーも、現物市場が緊迫しており、業界内で現物価格の上昇に合意が広がっていると述べ、価格交渉の条件が昨年より有利になっていると語っています。価格改定が財務に反映されるのは、2026年第4四半期から2027年初頭になると予想しています。

中国のシリコンウェーハメーカー、滬矽産業（688126-CN）も中間決算で市場価格の回復を確認しました。300mm（12インチ）シリコンウェーハは2023年から2025年にかけて価格が下落しましたが、2026年上半期には回復し始め、製品・顧客ごとに価格調整を進めています。価格上昇の恩恵は2026年下半期から徐々に現れると見込んでいます。

一方、12インチの高濃度ドープシリコンウェーハを主力とする立昂微（605358-CN）は、すでに下流需要の回復の恩恵を受けています。

余怡然氏は、高濃度ドープシリコンウェーハはパワーセミコンダクターや分立デバイスに使われ、中国市場での国産化が進んでおり、AIサーバーの電源や電気自動車などの分野で需要が急速に拡大していると指摘しています。

立昂微も、上半期の業績が黒字に転じた要因の一つとして、半導体シリコンウェーハ事業の収益力が大幅に改善したことを挙げています。AIの計算需要が高濃度ドープシリコンウェーハの需要を押し上げ、12インチ生産能力の増強、製品構造の高度化、出荷量の増加が相まって、生産・販売規模が拡大し、単位生産コストが低下したと説明しています。

中信証券は、供給が逼迫する高濃度ドープシリコンウェーハは2026年下半期も値上がりが続くと予想しており、関連企業は2026年9～10月に2027年の長期契約価格を引き上げる可能性があると見ています。

中国企業は12インチ生産能力の拡大を加速

価格回復と下流需要の改善を受けて、中国企業は12インチシリコンウェーハの生産能力拡大を進めています。

立昂微は8月26日、半導体シリコンウェーハの生産能力を拡大するため、30億元（約600億円）を投資すると発表しました。月産20万枚の12インチ軽ドープシリコンウェーハと12万枚の12インチエピタキシャルウェーハの生産ラインを建設し、5年間で完成させる予定です。フル稼働時には年間売上高13億元（約260億円）以上を見込んでいます。

西安奕材は8月5日、戦略的投資家と共同で武漢奕斯偉材料に65億元（約1300億円）を出資すると発表しました。資金は武漢の12インチシリコンウェーハ拠点に全額投入されます。現在、同社の12インチシリコンウェーハの月間生産・販売規模は100万枚を超えています。

ただし、企業が一斉に生産拡大を進めることで、将来の供給過剰が懸念されています。

立昂微は、シリコンウェーハは資本集約型産業であり、生産能力の立ち上げに時間がかかるため、供給の弾力性は低いと指摘しています。12インチ生産ラインは設備調達から安定稼働まで通常18～24か月かかり、需要の急拡大に供給が追いつかないとしています。

また、海外の大手メーカーは近年、大規模な生産拡大をしておらず、既存の生産能力の多くは長期契約で確保されており、さらに生産ラインが12インチ軽ドープウェーハにシフトしているため、高濃度ドープウェーハの供給がさらに圧迫されています。

しかし、余怡然氏は、先進プロセス向けのシリコンウェーハは技術的ハードルが高く依然として不足している一方、中低級のテストウエハやシャッターウエハなどの入門製品で無計画な生産拡大が起きれば、局所的な価格競争が生じる可能性があると警告しています。

そのため、滬矽産業は高級生産能力の拡大と製品構造の高度化に注力しています。同社は300mm高級シリコンウェーハの生産拡大と太原プロジェクトの生産能力解放を進めています。2026年上半期時点で、上海と太原の300mm半導体シリコンウェーハの合計生産能力は月産100万枚に達しています。

中国企業が12インチ生産能力を拡大する中、中国国内のシリコンウェーハ国産化率もさらに高まる見込みです。集微諮詢は、2025年の中国12インチシリコンウェーハ国産化率を15～20％、2026年には25～30％に達すると予測しており、主要企業の生産能力が順次フル稼働すれば、国産化のペースはさらに加速すると見ています。

ただし、国際的な大手メーカーと比べ、中国企業は技術、顧客基盤、サプライチェーンの面で依然差があり、生産能力拡大、技術向上、収益力の維持のバランスを取ることが今後の課題です。