FCC新規公布！中際旭創など中国光モジュールメーカーが制裁名簿に未収載　米国、AIデータセンターの「首根っこ」を心配か？

アメリカ連邦通信委員会（FCC）の関連最終規則が木曜日（11日）に発効した。中際旭創、新易盛、東山精密、天孚通信などの中国光通信企業は、直接の制限名簿に含まれなかった。

新たに追加された制限範囲は狭く、FCCの『カバーされたリスト（Covered List）』に掲載された企業の『論理ハードウェアコンポーネント』を使用する設備は、認可が得られない可能性がある。FCCは、すべての『外国の敵対国』企業のコンポーネントに禁令を拡大する過激な案は採用しなかった。

これは、1か月以上前に市場が懸念していた内容と差異がある。『ロイター通信』は先月、トランプ政権が中国のデータセンター設備を対象とする新たな制限を策定中だと報じ、光モジュールに焦点を当て、中際旭創を名指ししていた。新型番が米国市場から排除される恐れがあった。

しかし、最も厳しいバージョンが実施された場合、最も大きな打撃を受けるのは米国自身のAIデータセンターかもしれない。調査機関Counterpointの試算によると、中際旭創は世界のデータセンター光モジュール収益の約27%を占めており、中国企業全体では出荷量のほぼ3分の2、データ通信光モジュール収益の約60%を供給している。特に800G、1.6Tなどの高速製品では優位性がさらに高い。『ロイター』は7月に、中際旭創の2024年第1四半期の収益の約62%が米国からであり、顧客にはMeta、NVIDIAが含まれると報じた。

Counterpointは、Coherent、Lumentumなどの米国メーカーは先進的なフォトニクス技術を有しているものの、無塵室の生産能力、自動化封裝、歩留まりのスケールにおいて、12～24か月以内に中際旭創や新易盛の生産能力を代替するのは難しいと指摘している。

また、『Fierce Network』が火曜日（8日）に報じたところによると、2つの大手ネットワーク機器メーカーは、中国製光モジュールの供給遮断が米国のAIデータセンター建設を大きく遅らせるだろうと警告している。製造エコシステムの再構築には2～3年、サプライチェーン全体の再構築には5～10年かかる可能性があるという。

数万個の高速光モジュールがなければ、超大規模なAIクラスタは動作しない。FCCが中国に対して緩和姿勢を取ったというよりは、むしろ米国のAIインフラ拡張のスピードが、サプライチェーンの『中国離れ』のペースを一時的に上回っている、と見るべきだろう。

中国『観察者網』は、これは「延期」にすぎず、リスクが消えたわけではないと報じている。『ロイター』が先月明らかにした光モジュール専門の制限は、今回のコンポーネント規則とは異なるものであり、中際旭創はすでに米国国防部の1260H名簿に掲載されている。ワシントンには依然として圧力をかけるための複数の手段がある。現実は明確だ。米国が中国製光モジュールを切り離すことは、まず自らのAI計算能力の拡張を断つことになるだろう。