マジェスティック・セブンが再び加速？「上昇三角形」シグナル出現で大型テック株が急騰の兆し

Fundstratは、「マジェスティック・セブン」（Magnificent Seven）が重要なブレイクアウトの瀬戸際にあると考えており、技術的に上昇が確認されれば、大型テクノロジー株に強力な上昇波が訪れる可能性があると指摘しています。

Fundstratの技術戦略担当者であるマーク・ニュートン氏は、最新のリポートで、米国株式の7大巨頭ETF（MAGS-US）が現在「上昇三角形」のパターンを形成しており、まもなくその形態がブレイクする段階に来ていると述べました。これは、価格が上方向に突破し、過去最高値を更新する可能性を示唆するシグナルです。

マジェスティック・セブンには、Alphabet（GOOGL-US）、アマゾン（AMZN-US）、アップル（AAPL-US）、Meta（META-US）、マイクロソフト（MSFT-US）、輝達（NVDA-US）、そしてテスラ（TSLA-US）が含まれており、これらは合計でS&P 500指数の時価総額の約31％を占めています。

長年にわたり、これらの超大型テクノロジー企業は市場において一つのまとまりとして扱われ、米国トップクラスのテック企業への投資の主要な対象となってきました。ただし、各社の実際の事業内容は異なる産業分野にまたがっています。

たとえば、アマゾンは小売とクラウドコンピューティングが主力であり、アップルは消費者向け電子機器とサービスに集中しています。一方、テスラは電気自動車の製造を担い、Metaはソーシャルメディア広告ビジネスを中心に据えています。

しかし、ここ数カ月間、マジェスティック・セブンの株価は大きく分岐していました。各社が異なる市場ストーリーに直面していたのです。テスラは電気自動車の販売減少に苦しんでいました。マイクロソフトは、人工知能（AI）がソフトウェア業界に悪影響を与えるのではないかという懸念から株価が押し下げられていました。また、Metaも、膨大なAI関連の設備投資の成果を投資家が評価しにくいことから、株価の上昇が抑制されていました。

ここ数週間で、こうした疑念は徐々に払拭されつつあります。たとえば、Metaが個人向けAIエージェント「Muse」の開発を発表したことで、投資家からのポジティブな反応が得られ、同社の株価は1か月間で22％上昇しました。

AIがソフトウェア業界を破壊するという懸念も和らぎ、さらにマイクロソフトのAzureクラウド事業が好調だったこともあり、同社の株価は過去3カ月間で28％上昇しています。

アマゾンやAlphabetといった大規模クラウドプロバイダーの株価も、AIブームに対する市場感情の変化に左右されてきましたが、最近では楽観的な見方が広がり、関連銘柄の株価を押し上げています。

アップルは、他のテック大手に比べてAI戦略を明確に打ち出せなかったため、一時期は出遅れていました。しかし、最近になって市場の見方は変わりつつあります。アップルが大規模なAI設備投資を行っていないこと、そして先週発表された折りたたみ式iPhoneが市場から好意的な評価を受けたことが、むしろ同社の強みと見なされています。

アップルの株価は過去3カ月間で11％上昇しています。

時価総額最大の企業である輝達に関しては、今年に入ってからすでに株価が13％上昇しています。このAIチップの巨人は、市場予想を上回る決算と業績予想を続けて発表しています。

一方、テスラはマジェスティック・セブンの中では明らかにパフォーマンスが劣っており、今年に入ってからの株価は20％下落しています。しかし、これでも米国株式7大巨頭ETF（MAGS-US）の上昇を止めることはできていません。このETFは過去1か月間で4％以上上昇しています。

ニュートン氏は、MAGS-USがまさにブレイクアウトの直前にあると指摘し、技術的な観点からは非常にポジティブな状況だと述べました。特に、アップル、Alphabet、Metaなどの個別銘柄がここ数日で明確に強含みになっていると強調しています。

彼はさらに、こうした大型テック株の方が、現在の多くの半導体株よりも魅力的ですらあると指摘しました。多くの半導体銘柄はようやく底堅さを見せ始めていますが、反発の動きはまだ初期段階にあり、これは今年初めのソフトウェア株の状況と似ています。

ニュートン氏は、MAGS-USが9月3日につけた70.80ドルの高値を突破する寸前にあるとし、この価格帯を上抜ければ、今後数週間のうちにナスダック100指数や大型テック株全体に強力な上昇波が訪れる可能性があると予測しています。

彼は、輝達やアマゾンの株価がここ数日やや弱含んでいるものの、技術的な面でトレンドを損なうほどの悪化は見られていないため、MAGS-USの上昇ブレイクに合わせて再び強含みになる可能性があると述べました。そして、このようなブレイクは「もう目の前まで来ている」と考えています。