〈貴金属盤後〉油価大幅高騰で利上げ期待強まり 金価下落で4300ドル割れ

金価は周二(15日)に下落しました。主な原因は、原油価格の大幅高騰による通貨高の懸念が高まり、米国の利上げ期待が強まったためです。ドルと米国債の利回りが上昇したことで、無利息の黄金は下落しました。

現貨黄金は0.1%下落し、1盎司あたり4293.29ドルで取引され、8月7日以来の安値を記録しました。

アメリカの黄金期貨は0.4%下落し、1盎司あたり4332.80ドルで取引されました。

StoneXの資深市場戦略師Daniel Pavilonis氏は、「エネルギー価格の上昇はさらに通貨高を招く。より高い通貨高は利率を押し上げる可能性がある。これは黄金にとって不利だ……黄金は現在、区間振れの状態にある。利率がさらに上昇すれば、金価はさらに売り圧力を受ける可能性がある」と指摘しました。

取引員は、Fedが周三の米東部時間午後2時（台湾時間周四午前2時）に利率決定を発表するのを待ち受けています。金融市場は、Fedが利率を0.25%引き上げて3.75-4.00%の範囲にすることを予想しています。

Pavilonis氏は、「多くの利上げ恐慌はすでに価格に反映されている……本当に重要なのはFedがその後何を言うかだ。彼らはさらに利上げを続けるのか？それとも様子を見るのか？全体として、これは黄金にとって良い兆候ではない」と付け加えました。

ドルの高騰により、ドル建ての黄金は他の通貨保有者にとってさらに高価になりました。一方、アメリカの10年債利回りは2007年以来の最高水準に上昇しました。

黄金は伝統的にインフレや地政学的不確実性に対する避難資産と見なされていますが、無リスクの米国債利回りが上昇すると、黄金のような無利息資産の魅力が低下します。

INGの分析師は報告書で、「Fedの鷹派リスクの多くはすでに価格に反映されている。しかし、決策者が利率を長期間高水準に維持する可能性を示唆すれば、黄金はさらに圧力を受ける可能性がある」と指摘しました。

原油価格は3ドル以上上昇し、航運業の関係者は、サウジアラビアの紅海港湾ヤンブの石油積載作業が一時停止されたと報告しました。リビアも3つの油田の操業を停止したため、市場は主要な石油供給ルートが数週間中断される可能性があると懸念しています。

他の貴金属の取引

現貨白銀は0.3%上昇し、1盎司あたり63.41ドルで取引されました。

現貨白金は0.7%上昇し、1盎司あたり1772.32ドルで取引されました。

現貨パラジウムは0.1%上昇し、1盎司あたり1294.14ドルで取引されました。