挑戰阿里巴巴紀錄！SK海力士赴美IPO傳定價149美元 募資上看265億美元

SK海力士（SK Hynix）赴美上市計畫再傳新進展。根據《彭博》週四（9日）引述知情人士消息報導，SK海力士計劃將美國存託憑證（ADR）發行價訂為每單位149美元，較週四南韓普通股收盤價換算約溢價3.1%。若依此價格定案，此次募資規模將達約265億美元，可望刷新外國企業赴美首次公開募股（IPO）募資紀錄，超越阿里巴巴（BABA-US）（09988-HK）2014年創下的250億美元紀錄。

根據先前提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件，每1單位ADR相當於十分之一股普通股。知情人士表示，目前發行條件仍在討論中，最終價格及相關細節仍可能有所調整，SK海力士則未對此置評。

此次SK海力士預計發行1.779億單位ADR，代表1,779萬股普通股。《彭博》日前曾報導，此次發行已獲逾7倍超額認購，吸引全球長線基金、科技產業基金、主權財富基金及聚焦亞洲市場的國際機構投資人踴躍參與。

知情人士透露，包括Baillie Gifford、Coatue Management及Situational Awareness Partners等機構，已表達合計最高達70億美元的認購意向，顯示市場對SK海力士AI記憶體業務仍抱持高度信心。

此次承銷團由美國銀行（BAC-US）、花旗（C-US）、高盛（GS-US）及摩根大通（JPM-US）擔任主承銷商，另有9家金融機構共同參與。

不過，隨著市場對AI基礎建設投資熱潮逐漸降溫，SK海力士與同業股價近期波動加劇。SK海力士股價較6月底創下的歷史收盤高點已回落約25%，美光（MU-US）等記憶體股也同步震盪，但SK海力士今年以來股價仍累計大漲逾3倍，反映市場對高頻寬記憶體（HBM）等AI記憶體需求依然看好。

此外，SK海力士與三星電子（Samsung Electronics）也可望受惠於南韓政府規模約8,800億美元的半導體扶植計畫，未來將進一步擴大國內投資，強化全球半導體競爭力。

根據規劃，SK海力士ADR將於週五（10日）以股票代號「SKHYV」在那斯達克全球精選市場（Nasdaq Global Select Market）展開「發行前交易」（when-issued trading），並於7月13日起正式以「SKHY」代號開始正常交易。