IBM執行長：AI不會顛覆軟體業務，僅2%可能被取代

根據《CNBC》報導，IBM（IBM-US）執行長柯臨（Arvind Krishna）表示，公司僅有2%的軟體可能被人工智慧（AI）模型所建構的應用程式取代。他在第二季財報表現令人失望後，試圖藉此安撫華爾街投資者。

柯臨於週四（23日）受訪時表示：「我們其餘的軟體實際上是在協助客戶為AI做好準備，包括即時釋放資料、降低管理資料的成本與複雜度，以及跨越大多數客戶正在使用的混合式基礎設施。」

「而且由於這些產品屬於所謂的基礎設施軟體，而非應用程式，因此我相信AI反而會成為我們的順風。」

過去幾年，華爾街對軟體股的態度轉趨懷疑，主要擔憂隨著Anthropic、OpenAI等公司的AI技術日益強大，可能顛覆傳統軟體公司的商業模式。

IBM股價今年以來已下跌約30%，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV-US）則下跌17%。

今年2月，Anthropic發布一篇關於Claude Code的文章，展示該工具將COBOL程式碼現代化的能力。由於COBOL常見於大型主機系統，消息一度導致IBM股價重挫13%。

柯臨於週三在IBM公布財報後向分析師表示，公司目前這一代z17大型主機在第二季遭遇一些挑戰。

IBM財務長吉姆、卡凡諾（Jim Kavanaugh）表示，由於AI晶片需求推升記憶體價格，一些客戶選擇將資金花在其他資料中心設備上，例如伺服器和儲存設備。

IBM每從大型主機基礎設施取得1美元營收，就能進一步帶來3美元的軟體營收。第二季期間，IBM Z大型主機業務營收下滑42%，交易處理軟體營收也下降9%，與第一季差距明顯。第一季IBM Z營收成長48%，交易處理軟體營收則成長2%。

第二季期間，IBM有45%的營收來自軟體業務，這也是公司利潤率最高的業務。

柯臨表示，星巴克（Starbucks）每年在IBM軟體上的支出約200萬美元。他指出，這家咖啡連鎖業者正在淘汰Tririga租賃管理軟體。IBM於2011年收購Tririga，並計劃在2027年終止支援該軟體。

柯臨表示：「這是我剛才所說那2%中的一大部分，我確實認為這類軟體存在風險。順帶一提，他們原本使用的是一套已有10年歷史的軟體。」

儘管IBM仍維持2026年自由現金流增加10億美元的財測，但卡凡諾週三表示，目前預估今年軟體營收將成長6%至8%。今年1月，卡凡諾還曾表示，他有信心軟體營收成長率能達到雙位數。

柯臨週四表示，大型主機的硬體容量正在增加，而這也將對軟體業務帶來影響。「軟體的成長通常會落後於硬體容量，我認為如果再給它一年時間，你會看到軟體業務重新追上來。」

柯臨表示，第二季延後的交易中，約75%預計將在年底前重新回到IBM。

Jefferies分析師在週四給客戶的報告中表示：「在更多延後的交易實際反映於公布的業績之前，我們不會完全認可公司維持不變的財測。」但Jefferies仍建議投資人買進IBM股票。

IBM股票週四收漲0.43%，報每股206.65美元。