【量大強漲股整理】台股迎接八月份選股關鍵大公開

台灣股市迎接八月份選股的關鍵時期，加權指數震盪整理後下跌214.90點，收在44396.70點，成交量9403.91億。三大法人合計買超45.62億。外資連買二日共買超923.27億，投信則連買三十二日共買超3661.32億。美股週三，四大指數漲跌互見，道瓊工業指數上漲263點，連續第五個交易日改寫歷史收盤新高，顯示傳產及金融股買盤仍具韌性，不過科技股漲多後出現獲利了結，那斯達克指數下跌0.83%，標普500指數下跌0.17%，費城半導體指數回落1.40%，大型科技股走勢分歧，(NVDA-US) 輝達，持續獲資金青睞，股價維持強勢表現，但部分AI概念股出現短線修正，市場轉為高檔震盪整理，整體而言，美伊局勢降溫預期持續發酵，國際油價維持相對穩定，加上企業財報大致優於市場預期，使市場風險偏好並未明顯轉弱，資金仍圍繞AI、高效能運算及基礎建設等長線成長題材布局。受到美股科技股回檔影響，加權指數今日開低震盪，台股開低後快速湧現低接買盤，盤中一度重挫近600點，下探44024點後跌幅迅速收斂，終場下跌214.90點，收在44396.70，成交量9403.91億，顯示市場承接力道依舊強勁，投資人逢低布局意願並未減弱，目前加權指數仍穩守月線及重要支撐區之上，從籌碼面，外資近期大舉回補台股，外資連買二日共買超923.27億，顯示市場資金動能仍相當充裕，雖然今日包括(2330-TW)台積電，及(2454-TW)聯發科，等權值股同步拉回，但(2308-TW)台達電，與(2317-TW)鴻海，逆勢走揚，成功扮演穩盤角色，代表資金並非全面撤出電子股，而是在大型權值股間進行健康輪動，有助降低指數修正幅度，也讓市場維持偏多氛圍。盤面焦點依舊圍繞AI主流族群，散熱、光通訊、高速傳輸、高價電子股持續吸引買盤進駐，包括(3017-TW)奇鋐，(3324-TW)雙鴻，(3081-TW)聯亞，等個股維持強勢表現，此外，(5274-TW)信驊，大漲續創波段新高，(2059-TW)川湖，更首度站上萬元大關，再度反映市場資金持續追逐高成長、高獲利企業，也凸顯AI產業鏈仍是現階段市場最重要的投資主軸。另一方面，代表中小型股表現的OTC櫃買指數持續強於集中市場，日線拉出連五紅，顯示資金開始由大型權值股擴散至中小型電子股，市場呈現「大盤整理、個股表現」的健康輪動格局，在主流題材帶動下，操作策略可採「看大作小」，以具成長性的中小型AI概念股為布局重心。整體而言，雖然短線受到美國科技股修正影響，台股難免出現高檔震盪，但AI長線成長趨勢並未改變，外資持續回補、資金輪動健康，加上低檔承接力道強勁，只要(2330-TW)台積電，止穩回升，搭配權值股輪動接棒，不排除加權指數整理後仍有機會再次挑戰前波高點，操作上建議維持偏多思維，逢震盪分批布局半導體供應鏈、AI伺服器、矽光子、記憶體、CCL、被動元件及金融等族群，精選基本面佳、營運展望持續向上的個股，以掌握AI產業帶動的中長線波段行情，現階段仍是「選股重於選市」。權值股方面，(2330-TW)台積電，下跌1.66%，收在2365元，第二季營收達1.27兆元，每股純益EPS27.25元，雙雙改寫歷史新高，受惠AI、高效能運算HPC需求強勁及先進製程產能滿載，上半年營收年增35.6%，展望下半年，公司預估第三季美元營收續增約12%，並將全年美元營收成長率上修至略高於40%，同步調高資本支出至600億至640億美元，持續擴充先進製程與先進封裝產能，隨著2奈米正式量產、A16製程接棒導入，加上AI需求持續升溫，法人看好台積電2026年EPS有望挑戰108.58元，再創歷史新高；(2317-TW)鴻海，上漲2.32%，收在264.5元，7月營收達9,465.13億元，月增15.2%、年增54.2%，創下歷史新高，主要受惠AI機櫃出貨強勁，帶動雲端網路業務大幅成長，同時電腦終端、元件及消費智能產品同步繳出雙位數年增表現，展望第三季，法人看好AI機櫃出貨續增，搭配ICT產品進入下半年傳統旺季，可望推升整體營運持續向上，即使消費智能產品面臨去年高基期，仍具成長動能，鴻海預計8月12日公布第二季財報，法人維持買進評等，看好AI伺服器需求將持續成為主要成長引擎；(2454-TW)聯發科，下跌2.00%，收在3920元，2026年全球智慧型手機市場受記憶體價格上漲、零組件成本攀升及地緣政治因素影響，Omdia預估全年出貨量將年減12.2%至10.93億支，但受DRAM、NAND Flash漲價帶動，手機平均售價ASP可望年增21%，推升整體市場產值仍成長6.1%，另一方面，Google積極擴大TPU對外商業部署，2026至2031年市場年複合成長率CAGR達31.6%，並規劃2027年部署超過500萬顆TPU，AI投資熱潮延續，預估2027年五大CSP資本支出將突破1.1兆美元，持續帶動AI伺服器、半導體及供應鏈需求成長。2026.8.3股市期皇后領先預告(3081-TW)聯亞(3081-TW)聯亞，1790=>2375，領先預告後+32%，聯亞受惠於800G／1.6T矽光子光模組需求強勁、磷化銦InP基板供應改善及持續擴產，光通訊廠聯亞(3081)公布7月營收首度衝上5億大關達5.01億元，月增19.2%、年增176.5%，累計今年前7月營收26.27億元，年增率高達121%，第二季營收達12億元，年增121%、季增35%，看好隨著資本支出擴大、新產能陸續開出及SiPh滲透率持續提升，下半年營運動能可望續強，第三季營收有望逐月攀升。公司近期同步擴大InP磊晶晶圓與CW雷射產能，進一步搶攻高速光通訊商機，在AI光通訊需求帶動下，中長期成長趨勢仍具吸引力。2026.7.29股市期皇后領先預告(8050-TW)廣積(8050-TW)廣積，60.8=>67.4，領先預告後+10%，工業電腦廠廣積受惠客戶價格補貼認列效益，6月營收衝上9.56億元，首度突破9億元大關，月增67%、年增144%，創下單月歷史新高；第二季營收21.07億元，季增71%、年增40%，同步改寫單季新高，法人表示，營收大幅成長主要反映記憶體、SSD及CPU漲價的價差補貼，加上第三季CPU仍有漲價壓力，轉嫁能力佳，可望帶動營收逐季攀升，展望後市，廣積持續布局AIoT、邊緣運算、智慧製造及5G應用，積極拓展智慧交通、醫療、能源管理與智慧城市等高成長市場，營運動能看俏。