供應吃緊！NVIDIA擬下調Rubin Ultra HBM記憶體配置

《The Information》6日報導，NVIDIA（NVDA-US）正評估下調Rubin Ultra AI GPU的HBM記憶體配置，以應對高階HBM晶片供應不足帶來的量產壓力。知情人士透露，NVIDIA已測試至少三個不同版本的Rubin Ultra GPU，其中部分版本採用低於原規劃的HBM記憶體容量。報導發布後，NVIDIA股價收跌0.1%，SK海力士股價收跌4.97%。

HBM已成為AI產業鏈的「最硬瓶頸」。TrendForce最新研究指出，DRAM供不應求格局將延續至2027年，HBM出貨量預計年增50%-60%，但仍不足以滿足需求成長。HBM供應緊張的原因包括整體DRAM產能受限及HBM4e 12hi的驗證與良率不確定性。

NVIDIA原計劃在2025年至2026年上半年使用HBM4e 12hi作為Rubin Ultra的基準設計，但2026年第三季開始評估其他較低規格方案。若最終決定調降HBM規格，預估將優先從調整堆疊層數著手。

此調整對NVIDIA而言，可確保Rubin Ultra按計畫上市，但產品競爭力可能較原規劃有所削弱。對雲端業者而言，可能需要部署更多GPU以完成AI工作負載，進而推升資料中心建設成本。HBM供應商在2027年前仍將持續掌握定價權。