台積電、鴻海非首選？非農暴冷引爆AI大軋空！10檔翻倍黑馬曝光

上週五美國公布的非農就業數據大暴冷，新增就業人數意外急凍，僅增加8萬人，遠低於市場預期。但這個「壞消息」在華爾街眼裡，卻是天大的「超級好消息」！你是否看懂這場華爾街的「反直覺」大戲了嗎？

理由很簡單：因為市場現在關注的，已不再是「美國工作好不好找」，而是今年升息機率大幅降低。市場突然發現，利率上升的壓力不如想像中大，資金成本下降，第一個反應就是重新追逐成長性最高、對利率最敏感的科技與AI資產。因此，輝達、美光、AI軟體與半導體類股再次受到資金推升。

技術分析會說話：台股能否挑戰48,000點？

再來看台股，7月台股歷經劇烈震盪，這種行情最容易讓散戶犯下「追高殺低」的錯誤：看到跌就害怕，看到漲又追進。若從技術面觀察，這波行情最值得注意的，不是單日漲幾百點，而是月線能否由下彎轉為走平，再進一步翻揚。

而最重要的證據在道瓊與標普身上。道瓊與標普已領先那指和費半創下歷史新高，指標之王MACD在月線上也沒有任何背離跡象。這意味著尚未創高的那斯達克、費半與台股，未來必定會跟隨創下歷史新高。研判台股這波「關關難過關關過」，因此我們可以大膽預言，目標直指48,000點歷史新高！但大家要記住：48,000點是「情境目標」，並非保證會到達的數字。

春江水暖鴨先知：真正的大行情，永遠從籌碼集中開始！

選股部分：現在許多投資人最焦慮的是：「第一波我沒買，現在是不是來不及了？」我的答案是：「不一定」。因為多頭行情真正走完之前，通常不會只有一波。但第二波行情的玩法，跟第一波完全不同。

第一波可以靠全面反彈推升；到了第二波，市場會開始挑選個股。誰有訂單？誰的營收正在加速？誰的EPS真的能成長？誰的外資、投信、大戶正在增加持股？這才是接下來真正重要的問題。因此，真正的大行情，永遠從籌碼集中開始。鎖定大戶、外資、投信的動作：只要大資金動向正確，我們就能輕鬆掌握獲利密碼。

以下這10檔，都是AI趨勢明確、未來營收持續成長、EPS具爆發力、且籌碼開始集中的精選標的。

外資鎖碼：強勢領航

至上 (8112-TW)：身為台灣最大三星半導體代理商，至上受惠於AI伺服器高頻寬記憶體（HBM）與SSD需求大增。在記憶體超級循環下，通路利基顯著，營收與獲利成長性極強，深獲外資鎖碼。

所羅門 (2359-TW)：輝達執行長黃仁勳欽點合作夥伴，所羅門主打AI 3D視覺與機器人開發。受惠於智慧製造與自動化浪潮，其工業AI軟體利基穩固，未來具備極高的EPS爆發力。

聯鈞 (3450-TW)：聯鈞卡位CPO矽光子封裝，美系客戶為防資安外洩排除陸系零組件，使其具備強大的轉單利基。下半年高階產能開出，營收獲利成長驚人，外資積極鎖碼。

投信鎖碼：波段重倉

強茂 (2481-TW)：二極體龍頭強茂，積極切入車用與工控等高毛利市場。受惠於AI伺服器電源管理對中高壓功率元件需求，獲利結構顯著改善，EPS成長性佳，獲投信鎖碼。

臻鼎-KY (4958-TW)：全球PCB龍頭臻鼎-KY，除了蘋果新機拉貨效應外，更卡位AI伺服器板與高階ABF載板。稼動率攀升與高傳輸需求爆發，下半年獲利看俏，吸引投信鎖碼。

大戶鎖碼：主力狂吸

聯亞 (3081-TW)：聯亞為矽光子雷射晶片關鍵廠商，營收屢創新高。美股新上市光通訊ETF(LYTE-US)預示光互連時代起飛，頻寬效能增十倍，大戶鎖碼大舉買進。

盟立 (2464-TW)：智能物流龍頭盟立切入CoWoS先進封裝自動化設備。受惠於台積電(2330-TW)等大廠大舉擴產，半導體自動化設備出貨迎來黃金期，大戶籌碼低位集中，基本面成長性十足。

十銓 (4967-TW)：記憶體模組大廠十銓受惠於AI PC與AI手機規格升級需求。日前輝達降規HBM僅是供應鏈產能調配的假利空（實為太缺貨的工程折衷），十銓具備低價庫存優勢，上漲潛力大。

華星光 (4979-TW)：華星光7月營收創歷史新高，宣告CPO邁向量產與營收驗證期。與美系大廠合作緊密，高頻傳輸升級利基難以替代，大戶大舉吸籌，股價上漲爆發力極強。

汎銓 (6830-TW)：材料分析龍頭汎銓，穩卡先進製程與矽光子檢測。半導體製程愈進步，檢測需求愈大，高技術壁壘造就超高毛利，未來EPS爆發力強，為大戶鎖碼的核心飆股。