台股量縮回檔「第二次買點」出現？四大選股方向，抓準下一波大行情起點！

主要機構預估2026年美國總體經濟規模將突破32兆美元，GDP成長率預期落在2.0%至2.8%之間。市場統計顯示，今年五大超大規模資料中心的資本支出已超過7900億美元，佔今年美國GDP比重約2.5%。

摩根大通執行長戴蒙指出，市場可能低估了AI基礎設施投資對美國經濟的影響，預測AI基礎建設將在2026年與2027年分別貢獻1.0%的GDP成長率。以此估算，對今年美國GDP成長的貢獻比重高達35%至50%。

根據高盛最新報告，AI將推動美國經濟成長，預期未來十年因AI廣泛應用，勞動生產力可提升約15%，為全球每年GDP帶來高達7兆美元的成長。預期美國核心通膨率在2026年12月將接近3%，到2027年將回落至2%左右。資金將在AI軟體與硬體、超大規模資料中心與基礎設施供應商之間輪動，預估標普500指數未來十二個月的目標為8300點。

儘管各大投資機構對AI投資規模及其對美國GDP成長的貢獻比例預測略有差異，但對於2030年前AI投資將持續成長，且對美國GDP成長貢獻比重高的共識一致。在美國GDP與企業獲利持續成長的背景下，美股多頭行情可望延續。

2027年五大超大規模資料中心的AI資本支出將突破1兆美元，摩根士丹利甚至預估達1.2兆美元。AI資本支出維持高規模與高成長，台灣供應鏈將受惠。舉例而言，因AI伺服器出貨量增加與規格提升，市場預估ABF載板明年缺口將超過20%，部分看法更認為超過30%。ABF載板供應鏈正大幅擴產，價量齊揚，營收持續看好，相關供應鏈投資機會不容錯過。

具備漲價題材的個股可關注ABF載板與記憶體。此外，7月營收大爆發的AI績優股與半導體類股，構成四大題材，將是台股後續轉強的指標股。相關標的如下：上週四、五台股出現量縮回檔整理，「第二次買點」機會浮現，不想一錯再錯的投資人，歡迎加入https://user225916.pse.is/money668。

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文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

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