【五萬點要來了？】AI與記憶體全面點火，台股V型反轉確認！

美國7月CPI年增3.4％，符合市場預期並低於6月的3.5％，月增僅0.1％，通膨沒有再度失控，市場對聯準會9月升息的疑慮明顯降溫，帶動科技與半導體資金重新回流。美股週三標普500上漲0.26％至7748.50點，那斯達克上漲0.54％，費城半導體指數更大漲2.49％，只有道瓊小跌0.04％；輝達大漲3.03％、美光上漲4.92％，SK海力士ADR更狂漲9.01％，顯示AI與記憶體仍是市場最強主流。技術面來看，標普距離前波7757點歷史高點僅一步之遙，那斯達克重新轉強、費半率先突破，整體仍是標準多頭格局，只要標普沒有跌破前波突破區，美股後續再創新高的機率仍高。不過中東風險還沒有解除，美伊對荷姆茲海峽談判持續僵持，布蘭特原油仍在88美元附近，美國10年債殖利率約4.68％，能源與殖利率仍是後續最大的風險變數。

昨晚CPI公布後美股沒有利多出盡，反而費半大漲近2.5％、輝達與記憶體全面噴出，今天台股電子權值股仍有接棒條件。技術面來看，前一波大跌後指數已從低點強彈超過6000點，月線、季線與短期均線全部重新站回，多頭結構已經非常明確，預計今天台股會站穩46000點，V轉訊號明確，短線台股將穩定向上，再次挑戰歷史新高，指數短線漲多，不建議再買指數型相關商品，建議要尋找還沒起漲、基本面好的個股，堅持做多、但不過度追高，才是現在最好的操作策略！

個股方面，短期最值得留意的就是「記憶體＋AI伺服器」全面點火。週三（8/12）美光大漲4.92％、SK海力士ADR狂漲9.01％、Sandisk上漲5.76％、希捷更大漲7.03％，記憶體與儲存族群幾乎全面噴出，反映AI資料中心大量消耗HBM、DRAM與企業級儲存容量，供需吃緊的產業邏輯並沒有改變；台股可持續留意南亞科(2408)、華邦電(2344)、群聯(8299)、威剛(3260)，但短線已大漲的股票不要第一時間追高，等震盪拉回、量縮不跌再找機會。

AI伺服器同樣非常強，美超微週三（8/12）暴漲19.02％、CoreWeave上漲19.29％、Dell大漲近10％，代表AI資本支出與伺服器需求仍然旺盛；昨天台股永擎(7711)、仁寶(2324)漲停，英業達(2356)、廣達(2382)、緯穎(6669)、緯創(3231)也同步走強，可繼續留意鴻海(2317)、緯穎(6669)、緯創(3231)、廣達(2382)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、台光電(2383)。CPI過關、費半大漲、AI與記憶體接棒，多頭方向沒有改變；但越接近前高，選股比追指數更重要，汰弱換強、留最強，同時保留部分現金因應震盪，才能把這波行情走得更穩。