衝著台湾供給チェーン来？韓国が800兆円投入で半導体生産能力強化　専門家が指摘：台湾が抱える1つの懸念

韓国政府は6月底に、韓国企業の三星電子とSK海力士と協力し、首都圏に次ぐ全国第2の半導体産業クラスターを構築すると発表しました。この計画では、半導体分野に800兆ウォンを投入し、さらにデータセンター建設に1000兆ウォンを投資するとしています。同時に、SK海力士は10日に米国株式市場に上場し、米国市場での展開を広げようとしています。韓国のこうした動きが、グローバルなテクノロジー産業の地図を再編する可能性があるのか。資深なテクノロジー記者である林宏文氏は、最近の番組『台湾大時代』で、韓国がAI応用大国への転換を進めていると分析しました。

林宏文氏は、今回の韓国の投資計画には半導体、実体人工知能（AI）、そしてデータセンターが含まれていると指摘しました。半導体分野では、メモリ用ウェハ工場の建設が中心であり、韓国が強みを持つ分野への継続的な投資を示しています。しかし、韓国が相対的に弱い分野であるウェハ代工や集積回路（IC）設計には、新たな投資は見られないとしています。林氏は、韓国が自らのポジションを明確に理解しており、メモリ分野での地位を強化することに集中しているため、代工や設計への追加投資は行っていないと分析しています。

さらに、実体AIとデータセンター分野への1000兆ウォンの投資について、林氏は「非常に驚異的な金額」と評価しました。これは、韓国がAIの将来の応用に極めて高い関心を持っていることを示しており、独自のエコシステム構築を目指していると指摘しています。林氏は、韓国はもはや「メモリ大国」にとどまらず、「AI応用大国」へと進化していると強調しました。一方で、台湾は依然としてウェハ代工に特化しているとし、戦略の違いを浮き彫りにしています。

また、SK海力士の米国上場についても、重要なシグナルであると林氏は述べました。SK海力士は高頻度帯域メモリ（HBM）市場でトップの地位にあり、半数以上の市場シェアを占めています。今回の上場は、米国のマイクロン（Micron）と直接競合し、リーダー地位のアピールと価格主導権の獲得を狙ったものだと解釈されています。さらに、この動きは三星電子に対しても競争圧力をかけることになるでしょう。

関連報道として、風伝媒の独自情報によると：

・SK海力士の株価は高値から約4割下落したが、崔泰源会長は「メモリ需要は今後も成長を続ける」との楽観的な見通しを示した。

・S&P500の約7割のテクノロジー株が熊市入りしたとの報道に対し、専門家は「資本支出の減速がメモリ市況の終焉を招く」と警告している。

・メモリや受動部品の市況が冷え込んでいるとの声もある中、専門家は「2023年下半期に注目すべき8つのAI関連銘柄」を挙げ、新たな資金の流れを予測している。