AI資料中心撞上「銅牆」！光學三雄為何都要搶CPO概念股這塊大餅？大立光、玉晶光布局時機點是這裡

生成式AIの爆発的な需要により、大型言語モデル（LLM）、AIサーバー、高速交換器の需要が急増し、データセンターは前例のない伝送限界に直面しています。過去一年間、市場で熱議されている共同封装光学（CPO、Co-Packaged Optics）は、AI算力のボトルネックを解決する鍵となる技術です。

市場の焦点はCPOですが、実際に「技術的利益」を得ているのはFAとFAUです 1. FA（Fiber Array）：頭髪よりも細い光纖を「まっすぐ正確に」並べる 2. FAU（Fiber Array Unit）：技術的ハードルが最も高く、利益率が最も高い完全なコンポーネント

光学三雄がCPO供給チェーンに参入：各社の進捗状況 ### 鏡頭龍頭「大立光」：不完全なV型溝を製造プロセスで修正 - 戦略：初期段階でFAとPMLA（多通道微透鏡アレイ）に焦点を当て、FAを供給してGPU大手の冗長な認証を避け、将来的にはFAUを顧客の需要に応じて開発 - 技術的突破：業界の高精度V型溝の良率が低い中、大立光はスマートフォン鏡頭の蓄積した超精密モールドと主動対焦技術を活用し、不完全なV型溝とFAを組み合わせて自主製造プロセスで誤差を修正し、精度を<0.3マイクロメートル（μm）に達せしめました（市場の一般的な0.5~0.8マイクロメートルを上回る）。 - 最新進捗：自動化Pilot Lineを確立し、顧客からのサンプル仕様に基づいてPOC（概念検証）を実施

### 「玉晶光」：高ハードルの受動光学部品に焦点 - 戦略：MTフェルール（Mechanical Transfer Ferrule）、コリメーター（Collimator）、プリズム、V型溝などの受動光学部品に特化 - 最新進捗：多くの製品がサンプル検証段階にあり、一部の製品は小規模出荷を開始し、2027～2028年に段階的に増産を予定

### 「先進光」：V-GrooveとMT Ferruleの高利益市場を狙う - 戦略：V-GrooveとMT Ferruleに特化し、市場の供給不足により、良率が安定すれば高利益を享受できる。将来的にはプリズムなどの部品にも拡大を計画 - 最新進捗：FAU顧客の拡大を積極的に進め、新製品の検証が順調に進めば2027年に増産を予定し、長期的な収益占有率の目標は30%を目指す

2027～2028年にCPO供給チェーンが爆発的に成長 全体として、CPOは純粋な概念から実質的なサンプル提供と検証段階に移行しています。大規模量産までにはまだ時間がかかりますが、AIデータセンターの伝送需要の向上に伴い、FA、FAU、V型溝、プリズムなどの重要なコンポーネントが供給チェーンの新たな戦場となっています。市場予測によると、2027年から2028年は台湾の光学メーカーにとってCPO分野での収益増加の重要な転換点となり、スマートフォン鏡頭以外の第二の強力な成長曲線となる可能性があります。