SK海力士が13％急落、台積電は70円安！アジア半導体株が集団下落　海外メディア警戒：チップ売り浴びせ加速

アジアの半導体株は本日（28日）、全面的に弱含みとなった。韓国のSK海力士やサムスン電子は、取引時間中に一時10％以上下落。日本の東京エレクトロン、アドバンテスト、キオクシアも強い売り圧力を受けた。台湾のTSMC（2330）は一時2270元まで下落し、終値は2280元（前日比70円安）、下落率2.98％で2300元の節目を割り込んだ。これは単日下落幅として史上6番目の大きさである。

半導体の長期的トレンドは変わったのか？

米CNBCによると、アジア市場の下落前日、米国の半導体関連株はすでに弱含みだった。VanEck半導体ETFは2％以上下落し、前週金曜日の下げを継続。AMDは5％、テレダインは4％、マイクロン・テクノロジーも約2％下落し、AIと半導体産業への投資マインドが明らかに冷え込んでいる。

この売り圧力はアジア市場にも波及した。SK海力士は13％以上急落、サムスン電子は12％超下落。サムスンSDIは10％超、LGイノテックは近18％、LG化学も6％以上下落した。日本では、東京エレクトロンが約11％、アドバンテストが10％超、キオクシアは18％以上下落。AI投資の指標とされるソフトバンクグループも6.3％下落した。

AI投資の先行き不透明感が記憶体大手に直撃

SK海力士とサムスン電子は、AIサーバーに不可欠な高帯域メモリ（HBM）の主要サプライヤーであり、その株価は米大手クラウドプロバイダーの資本支出見通しに極めて敏感である。AI投資のペース、メモリ価格の天井感、供給競争の激化が懸念されると、投資家はまずこれらの企業の株を手放す傾向にある。

Acadianアセットマネジメントのシニアバイスプレジデント、オーウェン・ラモン氏はCNBCの取材に対し、「誰もがAIの進展が経済にどう影響するかわからない」と述べ、今後の市場は不安定な展開が続くと警告。また、韓国、香港、米国のレバレッジ型ETFが価格変動を拡大している可能性を指摘した。

中国の半導体進出が重しに　長期需要は依然として堅調と予想

スタンダードチャータード銀行の株式投資責任者、スンディープ・ガントリ氏は、中国が記憶体チップやリソグラフィー装置の開発を加速しているとの報道が、半導体市場の心理をさらに悪化させたと分析。また、一部の証券会社がメモリ価格は2027年に天井を打つと予測していることも、投資家の早期利確を促している。

しかしガントリ氏は、AIの長期的投資トレンドは不変だと強調。市場規模は十分に大きく、複数のプレーヤーが共存できると見ている。同社もメモリ価格は来年に天井を迎えると予想しているが、今回の調整により、関連銘柄のリスク・リターン比は改善したと評価している。短期的には、米テック大手の資本支出、AIサーバー需要、メモリ価格の反転サインに注目が集まる。

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