東協、米中貿易戦争の緩衝地帯か？報告書が明かす：東南アジアが供應鏈の「はさみ餅」状態に陥るリスク

アメリカと中国の貿易摩擦が続くなか、アジア諸国はワシントンと北京の両方にとって重要性を増している。しかし、その重要性の高まりは、アジア地域を両国の政策変更の影響を受けやすくなるというリスクも伴っている。専門家は、この地位が今後、利益とリスクの両方をもたらすと考えている。

東南アジアを例に挙げると、輸出の成長と技術投資が進む一方で、貿易赤字の拡大、中国の過剰生産の圧力、原産地や成分、輸出規制に対する厳しい審査が並存している。東南アジア諸国は、米中対立にどう対応すべきか。

アメリカのシンクタンク「アジア協会」の政策研究所でアジア経済を担当するディレクター、シェイ・ウェスター氏が発表した最新の研究によると、東協の貿易は二つの外部の中心に囲まれる形で進展している。まず、中国は東南アジア最大の貿易相手国であり、東協貿易総額の約5分の1を占め、工場の投入材の主要な供給源でもある。一方、アメリカは東協にとって成長が最も速い主要輸出市場であり、2022年から2025年の間に輸出額が37.5％増加した。

分析によれば、東協の貿易構造はもはや中国に完全に依存しているわけではないが、中国との「脱連結（デカップリング）」を意味するものではない。というのも、東協の製造業の成長は、中国からの投入材に大きく依存しているからだ。ただし、東協の対中貿易赤字は構造的な問題となっている。例えば、2025年の東協の対中貿易赤字は、過去最高の2960億ドルに達し、2023年の2倍以上となった。さらに、輸入が輸出を上回り続けたため、2026年上半期には赤字が24％拡大し、1660億ドルに達した。

分野別に見ると、中国と東協の貿易の不均衡は、主に製品分野に集中している。また、東協の主要6カ国が昨年、初めて全員が対中貿易赤字となったことから、中国の輸出急増が東協の工場基盤と消費市場を再編していることがわかる。特に、電子製品、機械、中間投入品が成長を牽引している。

研究はまた、2026年上半期に中国のチップ出荷量が2倍以上に増加した一方で、東協のグローバル供應鏈における付加価値も着実に向上していると指摘している。「この成長の勢いは、消費者にも恩恵をもたらしている」と述べている。例えば、2025年に中国から東協への自動車輸出は45％増加し、その中でも電気自動車の輸出額は特に顕著で、ほぼ倍増し、82億ドルに達した。これは、中国のクリーン技術輸出の波によるものだ。

2026年5月14日、トランプ米大統領と習近平中国国家主席が北京の天壇で記念撮影を行った。（AP通信）

東南アジアは中国に取って代わるのか？

しかし、中国の「世界の工場」としての地位が、東南アジアに取って代わられるかどうかという点については、この研究は、東協が単に中国の役割を代替しているわけではないと結論づけている。東協は、アメリカの需要、中国の投入材、東協の生産能力、そしてグローバルな人工知能（AI）インフラ建設の重要な接点となっている。「東協各国政府は、この二つの市場へのアクセスを維持しようと努力する一方で、中国の過剰生産、アメリカの貿易圧力、供應鏈の断片化、地政学的不確実性といったリスクにも直面している」としている。

しかし、報告書は、これが東協各国にとって新たな難題を生んでいると指摘している。東協の経済体は、アメリカに多くの製品を輸出する一方で、中国から部品、機械、電子製品、クリーン技術、工業製品をより多く輸入している。こうした供應鏈が、東南アジアを代替生産地として魅力的にしている一方で、ワシントンからの審査の対象にもなっている。審査の内容は、転用、原産地ルール、経済安全保障などに関わっている。

報告書は、今後、東協が米中をバランスよく維持するのは「ますます難しくなる」と予測している。東協各国政府は、アメリカの高額関税を避け、中国の輸出急増の影響に対処し、自国の輸出競争力を維持するために中国からの原材料へのアクセスを確保しようとしているが、「この3つの目標を同時に達成することは、ますます難しくなっている」。その根本的な問題は、「この地域が、どちらか一方に対する脆弱性を増加させることなく、二つの体制の接点にあるという利点を維持し続けられるかどうか」にある。