BOMコスト上昇で全球スマホ出荷が15％減予測！聯發科、2ナノ旗艦チップをQ3に投入、2027年旗艦市占拡大へ

AIデータセンターが先進プロセス、メモリ、パッケージング資源を大量に消費しており、そのコスト圧力が消費者向け電子機器のサプライチェーンに波及している。聯發科（2454）は31日、決算説明会で、スマートフォンの物料費（BOM Cost）の上昇によりエンドマーケットの需要が弱まっていると指摘。2026年までの全球スマートフォン出荷台数が約15％減少するとの見通しを維持した。市場の逆風に直面する中、聯發科は2024年第三四半期に2ナノプロセスの旗艦SoCを投入し、次世代のAgentic AIスマートフォンをターゲットとし、2027年までの全球旗艦スマホ市場におけるシェア拡大を目指す。

スマホQ2売上高は前年比20％減、年間出荷台数は15％減見通し

聯發科の2024年第二四半期のスマホ事業売上高は、前四半期比14％減、前年比20％減となり、総売上に占める比率は41％に低下した。これは、スマートデバイスプラットフォーム事業の53％を下回る。

聯發科副会長兼CEOの蔡力行氏は、スマホ売上が減少した主因はBOMコストの上昇にあると説明。スマートフォンブランドが価格や製品構成を見直した結果、市場需要が明らかに弱まっていると述べた。このため、聯發科は2024年の全球スマートフォン出荷台数が約15％減少するとの見方を据え置いた。

聯發科はすでに第一四半期の決算説明会で、産業リソースがデータセンターに集中しているため、スマホチップ、メモリ、その他の部品コストが上昇しており、ブランド各社は小売価格の引き上げや、製品構成をハイエンド機種にシフトすることで対応していると指摘。しかし、価格引き上げは出荷台数を抑制する要因ともなると述べていた。

スマホ市場は二極化、フラッグシップとエントリーモデルが主戦場に

市場全体が縮小する中、スマートフォンの製品構成も二極化している。蔡力行氏は、顧客は現在、2つのタイプの製品にリソースを集中していると説明。1つは差別化されたユーザーエクスペリエンスを提供し、高い販売価格を正当化できるフラッグシップモデル。もう1つは価格に敏感な需要に対応するエントリーモデルである。

聯發科にとって、フラッグシップ市場の鍵は、先進プロセス、CPU、GPU、AI処理能力を通じて競合との製品差を縮めること。一方、エントリーモデル市場では、SoCの統合とメモリ使用効率を高めることで、スマートフォンブランドの全体コストを削減する支援が求められる。

2024年第三四半期の見通しとして、聯發科は、次世代の旗艦SoCの量産開始により、他のスマホ製品の需要低迷を相殺できると予測。スマホ事業の売上高は、第二四半期と比べて横ばいから中程度の下振れとなる見込みだ。

2ナノAgentic AIチップをQ3に投入、2027年旗艦市占拡大へ

高級スマホ市場の獲得を狙い、聯發科は2024年第三四半期に初の2ナノプロセス旗艦SoCを投入する。次世代Agentic AIモデルに必要な処理能力を強化し、コスト効率に優れたアーキテクチャにより、ユーザー体験の向上を目指す。

蔡力行氏は、新製品はAgentic AIの処理性能を高めるだけでなく、コスト構造も考慮する必要があると強調。AI機能の追加によりチップや端末の価格が過度に上昇しないよう配慮する。聯發科がグローバルブランド顧客の獲得を継続する中、2027年までの全球旗艦スマートフォン市場におけるシェア拡大が期待される。

従来の生成AIが単一の質問応答に主眼を置くのに対し、Agentic AIは計画、推論、操作、自己修正といった一連のタスクを実行する必要があり、スマホのCPU、GPU、NPU、メモリ容量、消費電力制御にさらに高い要求が課される。これは将来的な旗艦SoCのアーキテクチャにも影響を与える可能性がある。

蔡力行氏：AIスマホは算力競争だけではない、顧客の収益性も守れ

競合他社がウェハースタッキングや先進パッケージング技術でスマホチップの搭載メモリ容量を拡大する動きに対し、蔡力行氏は、聯發科も異なるアーキテクチャを検討していると述べた。しかし、AIスマホは単に高い算力を追求するのではなく、チップコストやブランドの利益率も考慮しなければならないと指摘。

「処理能力とチップコストのバランスを取らなければならない」と蔡氏。聯發科は、十分な処理能力を持ち、多くのAgentic AIニーズに対応できるチップを提供しつつ、適正なコスト構造を維持することで、採用ブランドが良好なビジネスパフォーマンスを維持できるようにしたいと述べた。

彼は、過去2～3年間、AIスマホは本格的に普及していなかったが、中国市場では明確な変化が起きていると指摘。大規模AIモデルの利用が急速に普及しており、消費者のスマホAI機能に対するニーズが変化しており、今後のチップ設計にも影響を与えると語った。

Agentic AI端末はスマホだけではない、ハード形態は未定

中国以外の市場について、蔡力行氏は、聯發科はさまざまな潜在的顧客が複数のAIエッジデバイスを開発中であることを観察していると述べた。Agentic AI時代の新機会を掴もうとしているが、最終的にどのハードウェア形態が勝ち残るか、あるいは複数の形態が共存するかは、現時点では不明だとした。

彼は強調した。聯發科の強みは、高性能、低消費電力のSoCと先進プロセスの統合能力にあり、市場が最終的にスマホ、PC、ウェアラブル、あるいは新たな端末形態に収束しても、基盤的な計算能力とシステムアーキテクチャで顧客のニーズに対応できると述べた。

スマホ以外では、聯發科とNVIDIAが共同開発したRTX Sparkが、2024年末の販売好期に発売予定。この製品は、Agentic AIアプリケーションとハイエンドグラフィックス機能をサポートする新型Windows PCを位置づけ、聯發科が高性能CPUシステム統合事業を拡大する上での重要な一歩となる。

2024年第二四半期のスマートデバイスプラットフォーム事業の売上高は、前四半期比19％増、前年比26％増となり、総売上に占める比率は53％。第三四半期は、通信・車載分野の新プロジェクトが量産入りするため、前四半期比で中程度から高めの増加が見込まれる。全球スマホ市場が大幅に縮小する中、2ナノ旗艦SoCはスマホ事業の基盤維持を担い、PC、車載、通信、その他のAIエッジデバイスが、聯發科のスマホ景気リスクを分散する新たな成長軸となる。