AIは短期景気循環ではない！世界先進の戦略：2027年まで需要が供給を上回り続ける、今年のAI関連売上比率が二桁に到達

AI熱潮は先端プロセスの需要を押し上げるだけでなく、成熟プロセスを再び産業の中心舞台へと引き戻している。世界先進（5347）の会長兼戦略責任者である方略氏は、4日の法人説明会にて、AIは短期的な景気循環ではなく『構造的成長』であると断言した。2027年までの間、AI関連の需要は成熟プロセスの供給能力を大きく上回り続け、市場は引き続き供給不足の状態が続くと予測している。

AIサーバー向け電源管理LSI（PMIC）の需要急増を受け、世界先進の2024年のAI関連売上比率は初めて二桁台に達し、前年比ほぼ2倍の成長となる見通しだ。来年以降も比率および絶対額の両面で成長が続く予定だ。

方略氏：AIは構造的成長、2027年まで需給逼迫が続く

成熟プロセスの景気が頂点に近づいているのではないかとの懸念が市場に残る中、方略氏は異なる見解を示した。彼は、現在の世界経済環境は依然として好調であり、AI投資のトレンドに変化はなく、関連需要は短期的な買い控えによるものではなく、半導体産業における新たな構造的成長を推進していると述べた。

『AI需要は現時点での各社の生産能力を大きく上回っている』と方略氏は指摘。2027年まで、AI関連需要は市場の供給力を明確に上回ると予想されており、供給不足は継続すると強調した。このため、世界先進は近年、8インチおよび12インチの両方において生産能力の拡大に継続的に投資しており、これは短期的な景気対策ではなく、顧客の数年先を見据えた長期的需要への対応であると説明した。

AI売上は今年2倍成長、下半期に二桁比率へ

産業動向に関する見解に加え、世界先進はAI事業の最新進捗を初公開した。グローバルビジネス＆プランニング担当副総経理の陳世鈞氏によれば、昨年のAI関連売上比率はまだ一桁の低位だったが、2024年上半期も一桁台で推移したものの、AIサーバー向け電源管理製品の需要が急速に増加したことで、下半期にはAI関連売上比率が正式に二桁に突入し、年間を通じて二桁水準を維持する見込みだ。

2027年までの展望として、同社はAI関連売上のさらなる増加を予想している。陳氏は、来年の成長率が今年を上回るとは限らないものの、AI関連売上比率および絶対額の両面で引き続き上昇すると述べており、AIが世界先進の今後の最重要成長エンジンの一つとなっていることを強調した。

AIサーバーがPMIC需要を牽引、成熟プロセスが主役に返り咲き

方略氏は、世界先進が長年にわたり電源管理（Power Management）分野に注力してきたことが、現在のAIデータセンターの急速な拡張ラッシュにうまく乗ったと指摘した。Power System制御IC、PMIC、分立型パワー素子（Discrete）の需要が同時に高まり、成熟プロセスが再び市場の注目を集めるようになったと語った。

陳氏も、現在のAIサーバー関連のDC-DC電源製品は、特に分立型パワー素子において、8インチプロセスが最も競争力があると指摘。現時点で8インチ技術は高性能アプリケーションの要求を十分に満たしており、短期的には市場が全面的に12インチプロセスに移行することはないため、同社は8インチ成熟プロセスの需要が今後も成長を続けると楽観視していると述べた。

8インチは依然として重要な戦場、細線幅化を推進し中古装置を積極導入

AI需要の高まりにより、8インチ成熟プロセスは再び激戦区となった。方略氏は、世界先進が現在でも、世界で数少ない8インチ生産能力を大幅に拡大し続けるファウンドリであると強調した。同社は12インチ新工場の建設に加え、既存の8インチラインのアップグレードにも注力しており、一部の粗線幅プロセスを細線幅製品に転換することで、高付加価値製品の比率を向上させている。

一方、世界的な設備納期の延長に対応するため、同社は中古装置（Used Tool）の購入を通じて生産能力を拡大している。彼は、適切な設備があれば積極的に導入するとし、これにより設置期間の短縮と投資コストの削減が可能になり、全体の生産効率を高め、AI顧客の急速な需要増に対応できると述べた。

コスト上昇続く、2027年の価格改定幅は今年以上

需要が供給を上回り続ける中、成熟プロセスの価格も上昇を続けている。方略氏は、世界先進は常に顧客との長期的な協力関係を築くことを目指しており、市場が供給不足であっても、8インチおよび12インチの生産能力を拡大するために多額の設備投資を続けていると述べた。しかし、世界的な人材、設備、材料コストの継続的な上昇を踏まえると、価格を適切にコストに反映させることが必要不可欠になっていると説明した。

彼は、すでに2027年の価格メカニズムについて顧客と協議を開始しており、建設および運用コストの継続的な増加を考慮すれば、「2027年の価格改定幅は2026年よりも小さくなることはない」と明らかにした。

AIは世界先進の今後数年の最大の成長エンジンとなる

AI売上比率の急速な上昇から、成熟プロセスの再びの供給不足、そして8インチ・12インチの同時拡張まで、今回の法人説明会は明確なメッセージを発信した。AIは短期的な売上成長を促す新しいアプリケーションではなく、今後数年間の事業を牽引する重要なエンジンであるということだ。

世界先進にとって、AIサーバー向け電源管理LSI、成熟プロセス、化合物半導体などの戦略的配置が次々と実を結び始め、2027年までの産業需要に対して楽観的な見方を示している。AI投資が継続する中、成熟プロセスの重要性が再び市場に認識されつつあり、世界先進はこの新たな成長機会を確実に獲得しようとしている。