台股は7月に3,000ポイントも急落し、多くの投資家が低位での追加投資を行ったものの、資金が尽きたり予備資金を使い果たす事態に陥っている。財経番組の司会者である詹璇依氏は、市場が急落する際には安定したキャッシュフローが最も重要な防衛手段になると指摘。投資ポートフォリオに、価格上昇と同時に配当も出る高配当ETFを取り入れるべきだと提案している。例えば、復華台灣科技優息（00929）は今年に入ってから60％以上のリターンを記録しており、大盤や台積電を上回っている。また、2か月連続で1口あたり0.38元の配当を出し、年換算配当利回りは15％以上と非常に魅力的だ。安定した配当金は心理的な安心感を与え、さらに安値圏での追加投資の資金源としても活用できる。

今回の大幅な調整局面において、多くの投資家が「下がれば買う」という長期投資の原則に従って投資を続けてきたが、詹璇依氏は最近、多数のファンから相談を受けている。その多くが「資金を使い果たした」「生活費の予備資金まで使ってしまった」と訴えている。ある投資家は、7月17日から低位拾いを始めたが、その後も株価が下落を続け、現金が不足し評価損が膨らむ状況に陥り、精神的に大きなプレッシャーを感じて冷静な判断ができなくなっていたという。

こうした状況について、詹璇依氏は市場の激しい変動時や現金準備が少ない場合には、安定したキャッシュフローが極めて重要な防御機能を果たすと強調する。そのため、投資ポートフォリオに高配当ETFを組み込むことで、安定した配当収入を得られ、毎月の生活費の負担を軽減できるだけでなく、市場が低迷している時期に受け取った配当金を再投資することで、資金が枯渇するリスクを回避できると説明している。

ただし、従来型の高配当ETFは「配当はもらったが、株価の下落で損失が出た」という価格差損のリスクがある。そのため、詹璇依氏は「価格が上がり、かつ配当も出る」タイプの商品を選ぶべきだと助言している。特に今年のパフォーマンスと配当の両面で優れた成績を残しているのが、復華台灣科技優息（00929）だ。第3四半期に市場が大きく振れる中でも、00929は年初から7月31日までのリターンが60％を超えており、高配当ETFの中でトップの成績を誇っている。これは台積電や0050を上回るだけでなく、一部のアクティブ型台股ETFよりも優れている。詹璇依氏は、00929を「擬似的にアクティブ運用されているような高配当ETF」と表現している。

また、テクノロジー株の強い収益回復力のおかげで、00929の最新配当は依然として0.38元を維持している。7月31日の終値26.94元を基に計算すると、予想年換算配当利回りは17％に達し、非常に魅力的だ。詹璇依氏は、今回の除権日は8月19日、支払い日は9月14日であり、投資家は8月18日までに購入すれば配当を受け取れると注意喚起している。

00929が従来の高配当ETFのような横ばい相場を打破できた理由について、詹璇依氏は、その鍵が「AI成長とテクノロジー配当」にあると分析している。選股のロジックは単に高配当率を追うのではなく、テクノロジー業界の中から収益力が高く、安定した配当実績があり、成長の可能性を秘めた企業を厳選している点にある。景気が良ければ資本利得が期待でき、市場が混乱しても成分銘柄の配当収入が配当金の安定供給を支える「配当の城壁」を築ける。特に2025年末に選股メカニズムがアップグレードされ、上半期は成長を追求し、下半期は収益を重視する戦略を採ることで、全体のパフォーマンスがさらに強化される予定だ。現在、00929の規模は1300億元を突破し、受益者数は43万人を超え、台湾国内で最大規模のテクノロジー高配当ETFの一つとなっている。

詹璇依氏は、今回の市場の激しい修正を経て、普段から安定したキャッシュフローを確保しておくことの重要性を改めて強調している。安定した配当によって市場の変動によるストレスを軽減し、下落局面でも投資の余地を残せる。同時に、テクノロジー産業の長期的な成長トレンドを捉えることで、市場が回復した際にさらなるリターン向上が期待できるとしている。

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  • 出典：PR Times
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