不是高股息ETF！交大高材生43歲提早退休，靠「專屬個人ETF」實現財務自由

從一魚三吃的本質來看，這確實就是一檔你自己管理的ETF。但為什麼我們不直接購買現成的ETF商品，而要辛苦建立自己的系統呢？因為市場上的ETF存在三個結構性的限制，而這套方法能夠突破這些限制。

1. 沒有「過氣明星」 市面上的高股息型ETF，往往為了追求短期的表面配息，選入股價已大幅下跌、基本面轉壞的衰退股，導致「賺了股利、賠了價差」的結果。而「一魚三吃加速法」的衛星選股，主軸在於成長（營收增加）與繁殖（配發股票），我們不僅關注當前的股利發放，更重視企業未來的成長潛力。

2. 少了看不出來的隱形成本 ETF商品雖然方便，但每年需支付經理費、保管費等內扣費用（約0.5％至1％不等）。此外，為了追蹤指數，ETF必須頻繁換股（周轉率高），這些交易成本最終都會反映在淨值的減損上。

但「一魚三吃加速法」由個人自行操作，經理費為零；且我們採取「買進持有」策略，除非觸犯紀律，否則不輕易換股，極大程度地降低了交易摩擦成本。在長達20年的複利賽道上，每年省下1％的成本，最終將轉化為巨大的資產差距。

3. 配息與繁殖機制差很多 這是最關鍵的一點。為了迎合大眾喜好，市場上的ETF商品幾乎都強調現金配息。當成分股配發股票股利時，ETF經理人通常會將其賣出，轉換成現金發給投資人，這等於是把最具複利威力的「種子」吃掉了。

而「一魚三吃加速法」非常重視股票股利，我們選擇把這些「種子」留下，讓持股數自動繁殖。這種透過股數膨脹帶來的資產增值效果，是單純領取現金的傳統型ETF難以複製的。

綜合以上所述，「一魚三吃加速法」確實是一種主動型的總報酬複利策略，但最大的差別在於——你是掌握控制權的人。你無須被迫買進基本面轉壞的股票，無須每年支付管理費，更能完整保留股票股利的複利威力。

現今市場上的ETF商品，無法滿足我們對高成長與高現金流並存的嚴苛要求，因此我們選擇自己動手，打造專屬的個人ETF。

作者｜V大（龔恬永） 1980年生，國立交通大學電子工程系畢業。曾是以南科為基地，頻繁奔波於國際間的電子業中階主管。在職場打滾多年後，因不想一輩子都要為公司打拼，決定拿回人生主導權，積極投入股市，於43歲那年成功實踐FIRE（財務獨立、提早退休），僅用四年便達成155％所得替代率。

曾經營擁有上萬名追蹤者的熱門粉絲專頁「V大投資生活：我邁向退休的那1735天」，在遭遇臉書無預警停權後，她果斷展現專案經理的強大執行力，另闢新天地。目前持續以個人網站「V大投資生活：我邁向退休的那1735天」為總部，分享最真實、最落地的退休實戰紀錄。

本文經授權轉載自《我用四年就財富自由》 責任編輯／李伊晴