脫離佣金模式，青山財產網絡子公司資產管理模型五年實現盈利

成立五年達成盈利 專注於為個人資產家及企業主提供財產諮詢服務的青山財產網絡公司（以下簡稱「本公司」），近日公開了旗下子公司青山金融服務（以下簡稱「AFS」）的經營成果。作為專注於金融資產管理的諮詢公司，AFS 自創業以來便採用不依賴銷售佣金的完全收費制（資產規模連動報酬型）顧問模式。在此模式下，AFS 不僅在成立五年內實現了盈利，客戶數量更增長了約 12 倍，資產管理規模亦擴大了約 18 倍。在金融廳大力推動「以客戶為本的業務營運」成為行業課題的當下，此案例成功驗證了即使轉變獲利結構，創新的資產管理模型依然具備高度的可行性。

放棄佣金收益以建立信任 針對規模約 154 億日圓（截至 2025 年 12 月底）的旗艦基金，AFS 有意放棄了約 4.6 億日圓的潛在銷售佣金（按 3.3% 換算），致力於維護以客戶利益為優先的獲利結構。這筆差額被視為建立客戶信任的長期先行投資。

客戶的轉變與伴走型顧問 許多在引入 AFS 前將資產分散於多家金融機構的客戶，在接受服務後，意識開始轉向資產全盤揭露，並針對人生規劃進行目標導向的資產重組。客戶不再受短期市場波動影響而做出決策，這顯著減輕了投資決策過程中所帶來的心理負擔。

收費模式的壁壘與持續性 完全收費制模式面臨三大結構性門檻：實現盈利所需的漫長週期、客戶數與資產規模的穩定積累，以及支撐先行投資的雄厚資本。憑藉青山財產網絡集團的長期支持與理念共享，AFS 成功克服了這些壁壘，確立了以客戶為中心的事業模型。儘管此模式不一定適合過度關注短期績效或市場時機的投資者，但該實證案例已為現有金融業的結構挑戰提供了極具說服力的答案。